Aloitin viime maanantaina 1.9. seuraamaan oman salkun kehitystä suhteessa screenerin määrittämään salkkuun. Tarkoituksenani olisi seurata 1.9. olleen salkkuni kehitystä suhteessa screenerin antamaan salkkuun vuoden verran. Oma salkkuni koostuu tällä hetkellä 12 osakkeesta, joiden arvot ovat epätasaisesti painotettu, kuten alla olevasta taulukosta voit nähdä:
|
Osake |
Lukumäärä |
Hinta |
Paino |
|
NRE1V |
150 |
25,7 |
22,05 % |
|
IBM |
14 |
192,4 |
11,74 % |
|
AFL |
40 |
61,5 |
10,72 % |
|
STRA |
40 |
59,3 |
10,33 % |
|
CVX |
17 |
128,1 |
9,49 % |
|
FUM1V |
75 |
19,4 |
8,32 % |
|
TPS1V |
280 |
4,1 |
6,57 % |
|
KNEBV |
30 |
33,1 |
5,68 % |
|
WMT |
16 |
76,2 |
5,31 % |
|
TIK1V |
50 |
18,1 |
5,18 % |
|
MDT |
12 |
64,5 |
3,37 % |
|
OTE1V |
30 |
7,2 |
1,24 % |
Salkustani nähdään, että eri osakkeiden painot voivat poiketa merkittävästi tasajakautuneesta, sillä NRE1V.n ja OTE1V:n suhde noin 18-kertainen. Salkkuni sisältää noin 40/60-suhteella yhdysvaltalaisia ja suomalaisia osakkeita.
Screenerin antama vertailusalkku muodostettiin Yhdysvalloista ja Helsingin pörssistä poimituista osakkeista. Kuitenkin siten, että salkkuun ei valittu ADR tai pinksheet listoilla olleita osakkeita tai MLP-muotoisia yrityksiä. Screenerin ehdot olivat niin tiukat, että Helsingin pörssissä ei löytynyt ainuttakaan yritystä. Tämä kertoo myös karulla tavalla meidän paikallisen pörssin suppeudesta ja pörssin sisältämien yhtiöiden laadusta sekä laadukkaiden yhtiöiden hinnoittelusta. Käytin seuraavia ehtoja:
1.
Markkina-arvo > 300 MUSD
2.
P/E < 25
3.
2 % < Osinko-% < 6 %
4.
P/B < 9
5.
P/S < 3
6.
ROE (5v ka.) > 20 %
7.
Nettomarginaali > 10 %
8.
EPS:n kasvu (viimeiset 10v) > 5 %
9.
Liikevaihdon kasvu (viimeiset 10v) > 5 %
Tällä tavalla screenerisalkkuun valikoitui 13 yritystä NYSE:stä ja NASDAQ:sta, jotka painotin tasaisesti pyöristämällä osakemäärän lähimpään kokonaislukuun. Screenerisalkun koostumuksen voit nähdä alla olevasta taulukosta:
|
Osake |
Lukumäärä |
Hinta |
Paino |
|
WU |
58 |
17,4 |
7,51 % |
|
STX |
17 |
61,4 |
7,77 % |
|
K |
16 |
65 |
7,74 % |
|
RGR |
19 |
52,7 |
7,45 % |
|
COH |
28 |
36,7 |
7,65 % |
|
CMP |
12 |
89,6 |
8,00 % |
|
PEP |
11 |
93 |
7,62 % |
|
BAX |
14 |
74,4 |
7,75 % |
|
MMM |
7 |
144,2 |
7,51 % |
|
HRS |
15 |
71,3 |
7,96 % |
|
FCX |
29 |
35,4 |
7,64 % |
|
BR |
24 |
43,1 |
7,70 % |
|
EMR |
16 |
64,4 |
7,67 % |
Screenerin antamat tulokset eivät yllättäneet: haaviin osui useita laatufirmoja sekä osinkoaan pitkään kasvattaneita yrityksiä. Osinkoaristokraatteja näistä ovat (suluissa vuosien lkm.) PEP (42), MMM (56) ja EMR (57). Muita pitkään osinkoaan kasvattaneita yrityksiä joukossa ovat WU (5), K (10), COH (5), CMP (11), BAX (8), HRS (13) ja BR (8). Muut kolme STX, RGR, FCX ovat minulle lähes tuntemattomia yrityksiä.
Pitääpi jäädä mielenkiinnolla seuraamaan salkkujen kehitystä. Jos teen tosielämässä salkkuuni muutoksia, niin tässä vertailussa oleva virtuaalinen salkkuni pysyy ennallaan. Toivon, että kumpaankaan salkkuun ei tule fissioita tai fuusioita, jolloin seuranta vaikeutuisi selvästi.
Mielenkiintoinen vertailu.. Veikkaisin että salkkusi vie voiton.
VastaaPoistabtw. Käyt ilmeisesti osakekauppaa Nordnetin kautta. Meneekö Jenkkiosakkeiden osinkoverot automaattisesti oikein vai pitääkö ite olla aktiivinen sen suhteen?
/nre
Salkkuni kehitys riippuu paljon korkealla painolla olevien yritysten eli erityisesti NRE1V.n kehityksestä ja aika tämän näyttää. Kiinnostuin tekemään jonkinlaista vertailua, koska olen kiinnostunut kvantitatiivisesta sijoittamisesta ja tiedostan psykologian aiheuttamat alituoton mahdollisuudet. Joka tapauksessa eihän tämä vertailu mitään todista, mutta joka tapauksessa se voi herätellä minut uusille teille ja pistää ainakin miettimään jos tulos on screenersalkun selkeä voitto.
PoistaKäyn Nordnetissa kauppa joo. Jenkkiosakkeiden osinkoverot menevät oikein Suomen ja Yhdysvaltojen välisen verosopimuksen mukaisesti. Nordnet pidättää 15 % lähdeveroa Jenkkeihin ja loput 85 % tulevat tilille. Suomen verottaja pyytää sitten lisää veropäätöksen yhteydessä. Tämäkin tapahtuu automaattisesti ja veroilmoitus ei tarvitse kuin tarkistaa.
Tarkkana pitää olla verokäytäntöjen kanssa, jos sijoittaa yrityksiin, joiden kotipaikka on muualla kuin jenkkilässä esim. SDRL, joka on Bermudalta tai ADR-listatut osakkeet, jotka voivat olla esim. Ranskasta. Tällöin homma voi mennä hankalaksi. Myös MLP-muotoiset yritykset eli master limited partnershipit ja erityisesti niistä maksettavat osingot ovat verottajan kannalta epäselviä. Itse suosinkin tästä syystä joko NYSE:een tai NASDAQ:iin listattuja USA-kotipaikkaisia yrityksiä.
Tästä tulikin mieleeni, että salkussani oleva Medtronic Inc. on ostamassa Covedian PLC:n. Kaupan toteutumisen jälkeen jäljelle jää yritys Medtronic PLC, jonka kotipaikka on Irlanti. Tällöin osingoista ei mene käsitykseni mukaan lainkaan lähdeveroa ja koko verotus hoidetaan jälkikäteen veroilmoituksen yhteydessä. Verotus menee tällöin, kuten suomalaisen osingon yhteydessä.
Kiitos kommentista ja kiva kun kävit!
Mielenkiintoinen lista ja mukava blogi.
PoistaEsimerkiksi Bermudalle rekisteröityjen SDRL:n ja AVANCE:n osinkoverotus menee juuri noin, vaikka molempia voi ostaa NYSE:n ja Oslon pörsseistä.
"Jos saat osinkoa muusta maasta kuin EU- tai verosopimusvaltiosta, osinko on kokonaan veronalaista ansiotuloa. "
Kiitos ja kiva kun pääsit käymään Kinski!
PoistaMun blogi taisi olla jo aiemmin sinun seuraamiesi blogien listalla nimellä Fyysikon Kolehti, mutta ilmeisistä syistä vaihdon nimen hieman osuvampaan Fyysikon Osinkoihin, jolloin myös osoite vaihtui. Tämän seurauksen linkit myös hajosi.
Totta puhut ja lainauksesi taitaakin olla suoraan verottajan sivulta.