lauantai 30. huhtikuuta 2016

Gileadin (GILD) Q1 tulos oli pettymys markkinoille

Salkussani oleva lääkeyhtiö Gilead Sciences julkaisi Q1 tuloksensa 28.4.2016. Gileadin bisnes keskittyy kahteen erittäin menestyneeseen lääkkeeseen: Sovaldi ja Harvoni. Molemmat lääkkeet on suunniteltu hoitamaan C-hepatiittia, joka on viruksen aiheuttama infektio maksassa. Tässä lyhyet esittelyt lääkkeistä:

Sovaldin vaikuttava aine on sofosbuviiri, jota annetaan hoidettaessa hepatiitti C -virusinfektiota 18-vuotiailla tai sitä vanhemmilla aikuisilla. Tämä lääke vaikuttaa vähentämällä hepatiitti C -virusten määrää elimistössä ja poistamalla viruksen ajan kuluessa verestä.

Harvoni on lääke, joka sisältää vaikuttavia aineita ledipasviiria ja sofosbuviiria samassa tabletissa. Sitä annetaan hoidettaessa kroonista (pitkäaikaista) hepatiitti C‑virusinfektiota 18‑vuotiailla tai sitä vanhemmilla aikuisilla. Lääkkeen vaikuttavat aineet estävät yhdessä kahden sellaisen proteiinin toiminnan, joita virus tarvitsee kasvaakseen ja lisääntyäkseen, mahdollistaen näin infektion poistumisen pysyvästi kehosta.

Mennäänpä sitten tarkempiin kvartaalituloksen lukemiin ja verrataan arvoja vuoden takaiseen kvartaaliin:
Liikevaihto M$7794 (+ 2,6 %)
Liikevoitto (EBIT) M$4732  (-12,2 %)
EPS $2,58 (- 11,3 %).

Liikevaihto kasvoi, mutta liikevoitto ja osakekohtainen tulos laski. Liikevaihto laski USA:ssa ja Euroopassa, mutta kasvoi Japanissa ja muilla kansainvälisillä markkinoilla. Virusvastaiset lääkkeet (Harvoni, Sovaldi, Truvada ja Genvoya) olivat noin 90 % koko liikevaihdosta. Liikevoiton lasku johtui myytävien tuotteiden hankintakulujen noususta $310 miljoonalla $1,2 miljardiin (n. 35%). Lisäksi liikevoiton lasku johtui T&K-kulujen kasvusta noin $600 miljoonalla (n. 82%) ja yleisten kulujen kasvusta noin $40 miljoonaa (n. 5%). Mielestäni kulujen nousu oli täysin odotettavissa, sillä T&K-kulut lääkealalla ovat perinteisesti olleet noin 15 - 20 % liikevaihdosta. Kassassa oli käteistä $21,3 miljardia. Kvartaalin aikana omia osakkeita ostettiin takaisin $8 miljardilla, jolla osakemäärää saatii tiputettua 7%. Osinkoja maksettiin kvartaalin aikana $0,43 per osake eli yhteensä noin $600 miljoonaa. Osinkoa nostettiin noin 10 %:lla ensi kvartaalille $0,47 tasolle. Velkaa taseessa on kvartaalin lopussa $22,8 miljardia. Yksi juttu herätti huomiota: miksi ihmeessä Gilead ei julkaise kassavirtalaskelmaa? Historiallisesta tämä ei ole ollut hyvä juttu (esim. Enron). Gilead piti ohjeistuksensa ennallaan eli liikevaihdon odotetaan vuodelta 2016 olevan $30-31 miljardia, josta nettoliikevoitto noin $16,5 miljardia. Tämä tarkoittaa omien osakkeiden takaisinostojen jatkuessa (oletus $10 miljardilla loppu vuoden aikana nykyisellä $88 kurssilla), että osakekohtainen tulos olisi $13,7 vuoden lopun osakemäärällä laskettuna.

Oma ostohinta: $118,32, jolle P/E = 9,57 (forward-P/E =10,78) ja osinkotuotto = 1,45 %.
Arvo käyttäen 12 % tuottovaatimusta:
DCF-arvo (g = 0,0 % 1-5v, terminal g = 2 %) = $103,04 (ohjeistuksen mukainen EPS -> $128,96)
DDM-arvo (g = 10 %) = $86.

Olen muutaman kerran aiemmin maininnut, että Gilead on erityistarkkailussa, koska olin alkujaan hankkinut sen väärin perustein salkkuuni. En tiedä mitä markkinat oikein odottivat Gileadilta, mutta kurssi romahti yli 10 %. Mielestäni tulos oli vakuuttava, sillä liikevaihto pysyi hyvällä tasolla.  Itse olin valmistautunut liikevaihdonkin hidastumiseen. Nettomarginaali oli kvartaalin aikana 45,8% ja tämä vaikuttaa kestävältä, mutta ohjeistusta huonommalta. Tämän sijoituksen menetyksen tulee lyhyellä aikavälillä määräämään Harvonin ja Solvadin myynti ja niistä saatavat katteet. Pitkällä aikavälillä menestymisen tulee määräämään Gileadin kyky investoida kassaa, velkaa ja kassavirtaansa sekä T&K:hon että yritysostoihin. Katsotaan nyt tämä vuosi vielä pidemmälle, että miten bisnes kehittyy ja tehdään päätös myöhemmin ihan rauhassa.

keskiviikko 27. huhtikuuta 2016

Aflacin (AFL) Q1 tulos oli positiivinen

Salkussani oleva vakuutusyhtiö Aflac julkaisi Q1 tuloksensa 26.4.2016. Aflacin bisnes on maantieteellisesti kaksiosainen: liikevaihdosta tulee noin 70 % Japanista ja loput 30 % tulee Pohjois-Amerikasta. Tästä johtuen Aflacin dollarimääräinen tulos on hyvin paljon riippuvainen dollarin ja jenin välisestä valuuttakurssista. Mennäänpä sitten tarkempiin kvartaalituloksen lukemiin ja verrataan arvoja vuoden takaiseen kvartaaliin:
Liikevaihto M$5451 (+ 4,3 %)
Liikevoitto (EBIT) M$1117  (+ 10,4 %)
EPS $1,74 (+ 15,2 %).

Liikevaihto ja liikevoitto nousi ja tämä johtui lähinnä positiivisesta valuuttakurssikehityksestä. Keskimääräinen jeni/dollari-kurssi oli 3,3 % matalampi kuin Q1/2015. $600 miljoonalla ostettiin takaisin 10,2 miljoonaa osaketta, jonka ansiosta EPS kasvoi liikevoittoa nopeammin. Lisäksi Aflac arvioi, että loppu vuoden aikana käytetään vielä $800 miljoonaa omien osakkeiden ostoon. Osakemäärä on vähentynyt vuoden takaiseen nähden 4,3 %. Osinkoa maksettiin $0,41 kvartaalin aikana, joka antaa osingon maksusuhteeksi erittäin matalan 23 %. Oma pääoma kasvoi viime vuoteen nähden mukavasti ollen kvartaalin lopulla $48,22 per osake. Oman pääoman tuotto oli 15,5 %, mikä on viime vuosina pysynyt historiaan nähden (20%) hieman matalammalla noin 15 % tasolla. Osakekohtaista tulosta odotetaan edelleen koko vuodelta $6,17 - $6,41 olettaen, että jeni/dollari-kurssi on tasolla 121 (Q1:llä oli keskimäärin 115,3). Matalat korot ovat aiheuttaneet ongelmia kassavirtojen sijoittamisessa siten, että samaan aikaan pidettäisiin konservatiivistä allokaatiota. Vaikka floatin sijoitustuotot tyrehtyisivät, niin pelkkä vakuutusliiketoiminta on pitkään pysynyt erittäin kannattavana. Tätä voi tarkastella yhdistetyn kulusuhteen (combined ratio) kautta, mikä on pysynyt loistavalla tasolla ollen viime vuosina välillä 85-90 %. En saanut laskettua sitä osarin luvuista, koska tiedot ovat niin suppeat.

Oma ostohinta: $55,65, jolle P/E = 9,51 (forward-P/E =8,85) ja osinkotuotto = 2,95 %.
Arvo käyttäen 12 % tuottovaatimusta:
DCF-arvo (g = 0,0 % 1-5v, terminal g = 2 %) = $57,67
DDM-arvo (g = 6,3 %) = $28,77.

torstai 21. huhtikuuta 2016

Koneen (KNEBV) Q1 tulos oli hyvä

Salkussani oleva hissiyhtiö Kone julkaisi Q1 tuloksensa 21.4.2016. Koneen bisnes on jo monta vuotta kasvanut voimakkaasti Kiinassa olevan suuren läsnäolon takia. Koneen liiketoiminta jakaantuu uusiin laitteisiin ja palveluihin (huolto ja modernisointi). Tämä kvartaali taisi olla ensimmäinen vuosiin, kun saadut tilaukset laskivat edelliseen vuoteen verrattuna. Mennäänpä sitten tarkempiin kvartaalituloksen lukemiin ja verrataan arvoja vuoden takaiseen kvartaaliin:
Liikevaihto 1748 M€ (+ 3,4 %)
Liikevoitto (EBIT) 221,4 M€  (+ 4,5 %)
EPS 0,37€ (+ 27,6 %).

Liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat ja niin kasvoi myös osakekohtainen tulos. Kuten jo sanoin, niin saadut tilaukset laskivat 5,4 %. Kokonaisuudessaan tilauskanta kasvoi vuoden vaiheeseen nähden ollen kvartaalin lopulla 8,53 miljardia euroa. Tilaukset laskivat erityisesti uusien laitteiden osalta ja erityisesti Aasian ja tyynenmeren alueella. Saatujen tilausten kate pysyi kuitenkin hyvällä tasolla. Saadut ennakkomaksut paransivat nettokäyttöpääomaa ja kvartaalin lopulla nettovelkaa oli noin -1,04 miljardi euroa. Tase on siis erittäin vahva. Tärkeä osa Konetta on stabiili huoltoliiketoiminta, jonka osuus liikevaihdosta on 38 % ja se kasvoi 4,7 %. Kone arvioi edelleen, että vertailukelpoisin valuuttakurssein koko vuoden 2016 liikevaihto kasvaa viime vuoteen nähden 2 - 6 % ja koko vuoden 2016 liikevoiton arvioidaan olevan välillä 1,22 - 1,32 miljardia euroa valuuttakurssien pysyessä Q1:n tasolla.

Oma ostohinta: 32,74€ jolle P/E = 16,29 ja osinkotuotto = 4.28 %.
Arvo käyttäen 12 % tuottovaatimusta:
DCF-arvo (g = 8,0 % 1-10v, terminal g = 2 %) = 30,8€
DDM-arvo (g = 8,0 %) = 35€.

On esitetty spekulaatiota, että Kone varautuu tasetta vahvistamalla suurempaan yritysostoon esim. Toshiban hissiliiketoiminnan ostoon. Mielestäni tämä ei ole järkevää varsinkaan tällä hetkellä, kun viime vuosien suurin kasvuajuri Kiina yskii. Viime vuosien hyvä tuloksentekokyky ja jatkuva kasvu on huonossa tilanteessa voinut sokaista hallituksen ja pääomistajan. Tässä piilee vaara, että isolla ostolla tuhotaan loistavassa kunnossa oleva tase ja lisäksi velkaantuminen kaventaa tulosta korkokulujen kasvaessa. Näkisin itse paljon mielummin, että pitkäjänteisesti pyritään kasvattamaan huoltoliiketoimintaa orgaanisesti tai pienemmillä yritysostoilla. Siinä ohella ylimääräinen käteinen voidaan hyvin jakaa omistajien taskuihin osinkojen muodossa varsinkin jos hyviä T&K tai muita investointikohteita ei vastaan tule.

keskiviikko 20. huhtikuuta 2016

IBM:n Q1 tulos oli odotuksien mukainen

Salkussani oleva teknologiayhtiö IBM julkaisi Q1 tuloksensa 18.4.2016. IBM:n bisnes on jatkuvassa muutoksessa ja tällä hetkellä on menossa siirtyminen pilvipalveluihin, analytiikkaan ja mobiiliin. Lisäksi jo muutamia vuosia IBM on siirtänyt fokuksen matalakatteisista markkinoista korkeampikatteisisiin marrkinoihin, kuten ohjelmistoihin. Mennäänpä sitten tarkempiin kvartaalituloksen lukemiin ja verrataan arvoja vuoden takaiseen kvartaaliin:
Liikevaihto M$18684 (- 5 %)
Liikevoitto (EBIT) M$1034  (- 66 %)
EPS $2,09 (- 14 %).

Liikevaihto ja liikevoitto laski, mutta kassavirta pysyi hyvänä ollen 2,295 miljardia. Strtegic imperatives liikevaihto kasvoi 14%  ja pilviliikevaihto 34%. Marginaali laski lähes kaikissa uusituissa segmenteissä. Omia osakkeita ostettiin takaisin M$939 ja osinkoja maksettiin M$1250, joka vastaa 1,3 dollarin kvartaaliosinkoa. Uusia bisneksia ostettiin 10 kpl yhteensä 3,6 miljardilla. EPS ennuste pidettiin samana, mutta vapaan kassavirran ennustetta viritettiin aiemman 11-12 miljardin yläpäähän.

Ostin lisää IBM:n osakkeita 16 kpl hintaan 129,98 dollaria tammikuun lopulla. Tällä hetkellä salkussani on 30 kpl IBM:n osakkeita muodostaen kaikkein suurimman sijoituksen painon ollessa noin 15% salkustani.

Oma ostohinta: $154,86 jolle P/E = 11,66 ja osinkotuotto = 3,36 %.
Arvo käyttäen 12 % tuottovaatimusta:
DCF-arvo (g = 4,0 % 1-10v, terminal g = 2 %) = $154,92
DDM-arvo (g = 10 %) = $260.

torstai 14. huhtikuuta 2016

Fastenalin (FAST) Q1 tulos oli tyydyttävä

Salkussani oleva teollisuusyhtiö Fastenal julkaisi Q1 tuloksensa 12.4.2016. Fastenalin bisnes on kaksiosainen: muttereiden, pulttien ja muiden kiinnittimien jakelu ja myynti (40 % liikevaihdosta) sekä muiden tuotteiden jakelu ja myynti (60 % liikevaihdosta). Mennäänpä sitten tarkempiin kvartaalituloksen lukemiin ja verrataan arvoja vuoden takaiseen kvartaaliin:
Liikevaihto M$986,68 (+ 3,5 %)
Liikevoitto (EBIT) M$199,85  (- 1,8 %)
EPS $0,44 (+ 2,3 %).


Liikevaihto nousi, mutta liikevoitto laski, koska marginaalit tippuivat. Omien osakkeiden ostojen ansiosta EPS kuitenkin kasvoi. Osinkoa maksettiin $0,30 kvartaalin aikana, joka antaa osingon maksusuhteeksi 68 %. Tuloksessa näkyy vieläkin kaasu- ja öljyalalla toimivien asiakkaiden heikko kysyntä. Fastenal panosti viime vuonna voimakkaasti henkilökunnan lisäämiseen, joka on supistanut marginaaleja. Panostuksen tavoitteena on kuitenkin kasvattaa myyntiä pidemmällä aikavälillä. Toistaiseksi henkilökunnan lisäämistä pidetään jäissä, kunnes päiväkohtainen myynti lähtee nopeampaan kasvuun. Kasvua kuitenkin haetaan avaamalla lisää myymälöitä vuonna 2016. Lisäksi tällä hetkellä suuret asiakkaat lisäävät yhtä paljon kuin vähentävät ostoja. Tässä nähdään kuitenkin pidemmällä aikavälillä paluu normaaliin trendiin, jonka mukaan 75% suurista asiakkaista kasvattaa ostoja ja 25% vähentää.


Tammikuun lopulla osakkeen kurssi treidasi 36 dollarin tasolla, mutta lähti kovaan nousuun ja kävi maaliskuun puolessa välissä 50 dollarin tasolla. Nyt kurssi on vähän palautunut noin 46 dollarin tasolle. Itse toivoisin, että kurssi palautuisi takaisin alle 40 dollarin, jotta firman suorittamat omien osakkeiden ostot voitaisiin toteuttaa kohtuulliseen hintaan.


Oma ostohinta: $43,035, jolle P/E = 24,31 ja osinkotuotto = 2,79 %.
Arvo käyttäen 12 % tuottovaatimusta:
DCF-arvo (g = 6,0 % 1-10v, terminal g = 2 %) = $23,65
DDM-arvo (g = 7,14 %) = $24,69

torstai 7. huhtikuuta 2016

Katse tulevaisuuteen, säästöaste 50%?

Olen nyt raportoinut haasteessani yhteensä 4 kuukautta säästämistä. Kiinteät kulut eivät ole pysyneet budjetissa ja lisäksi säästöastettani on rasittamassa opintolainalyhennys ja hetkellisesti korkea vuokra. Haluaisin kuitenkin katsoa hieman pidemmälle, jolloin tilanne pitäisi näyttää hieman erilaiselta.

Viime kuu näytti menojen osalta tältä:
Kiinteät kulut 814,67€
Asuminen 846,89€
Opintolaina 400€
Muut kulut 33€
Kulut yhteensä 2094,56€

Kiinteät kulut ovat pysyneet selvästi yli budjetoidun 450€/kk ollen keskimäärin 695€/kk. Olen kuitenkin tarkistanut tätä hieman ja arvioinut, että loppuvuonna voisin päästä kiinteissä kuluissani samaan eli alle 650€/kk. Tästä syntyisi viime kuuhun nähden säästöä noin 165€/kk.

Viime kuussa maksoin väliaikaisesta asumisjärjestelystäni korkeaa vuokraa 800€ ja lisäksi maksoin asuntolainani korkoja 46,89€. Toukokuusta alkaen minun ei pidä enää maksaa vuokraa ollenkaan. Tilalle tulee kuitenkin kesäkuusta alkaen asuntolainan lyhennys ja vastike. Nämä yhdessä korkojen kanssa tulee loppuvuonna olemaan 650 €/kk. Tästä syntyisi viime kuuhun nähden säästöä lähes 200 €/kk.

Viime kuussa maksoin opintolainaani takaisin 400€, mutta siitä on jäljellä enää noin 880€. Tämä tarkoittaa sitä, että opintolainaa pitää maksaa enää huhtikuussa 400€ ja toukokuussa loput noin 480€. Kesäkuusta alkaen tästä syntyy viime kuuhun nähden säästöä 400€/kk.

Muut kulut kategoriassa on ollu kertaluonteisia maksuja, jotka esiintyvät kerran vuodessa tai harvemmin. Olen kuitenkin sovittanut niitä osittain tuonna kiinteisiin kuluihin ja osa on niin epäsäännöllisiä, että olen jättänyt arviosta pois. Tästä säästöä viime kuuhun nähden 33€/kk.

Menoni siis olisivat loppuvuonna huomattavasti paremman näköiset:
Kiinteät kulut 650€
Asuminen 650€
Kulut yhteensä 1300€.

Entäs sitten tulot? Viime kuu näytti tulojen osalta tältä:
Palkka 2417,94€
Muut tulot 42,05€
Tulot yhteensä 2459,99€

Muut tulot ovat sisältäneet tavaroiden myyntejä, mutta tällä hetkellä alan olemaan melko tyytyväinen omistamaani materian määrään, minkä perusteellä myyntitulot laskevat nollaan. Tästä tulee viime kuuhun nähden takkiin 42€/kk.

Töissä on kuitenkin ollut puhetta palkitsemisesta. Näkisin, että loppuvuonna palkkani voi nousta hieman. Arvioni kohtuullisesta palkasta vastaa noin 300€/kk korotusta bruttopalkkaani, mikä näkyy nettopalkan nousemisessa noin 2560€/kk. Tästä tulee viime kuuhun nähden säästöä noin 130€/kk.

Tuloni siis olisivat loppuvuonna melko saman näköiset:
Palkka 2560€
Muut tulot 0€
Tulot yhteensä 2560€.

Kaikkein tärkein näistä luvuista on kuitenkin menojen ja tulojen suhde. Kuinka paljon säästöaste paranisi, jos edellä olevat muutokset menoissa ja tuloissa toteutuisivat? Viime kuussa säästöön jäi noin 365€, joka oikeutti 14,9% säästöasteeseen. Loppuvuoden luvut ovat kuitenkin eri näköiset:
Tulot 2560€
Menot 1300€
Säästöön 1260€, joka on 49,2% nettotuloistani.

Tavoittelemisen arvoinen tilanne!

tiistai 5. huhtikuuta 2016

Maaliskuun säästöaste 14,9 %

Haasteen neljäs kuukausi on nyt ohi ja maaliskuu jatkaa kohtuullista suorittamista, mihin alkuvuonna olen tottunut. Kuluni eivät ole tässäkään kuussa pysyneet budjetissa. Katsotaanpa miltä viime kuukausi näyttää lukuina:

Tulot:
Palkka 2417,94€
Muut tulot 42,05€
Tulot yhteensä 2459,99€

Menot:
Kiinteät kulut 814,67€
Asuminen 846,89€
Opintolaina 400€
Muut kulut 33€
Kulut yhteensä 2094,56€

Säästöön: 365,43€, joka on 14,9% nettotuloistani.

Tässä yhteenveto säästämisestäni haasteen ajalta:
Joulukuu 608,84€ (21,7 %)
Tammikuu 1503,21€ (51,7 %)
Helmikuu 901,53€ (35,9 %)
Maaliskuu 365,43€ (14,9%)
+____________________
                 3379,01€ (31,6 %)

Tuloni olivat helmikuussa normaalin kuukausipalkan mukaiset, mutta lisäksi sain palkkani lisäksi muita tuloja. Nämä sisältävät tavaroiden myyntejä 42 eurolla huutonetissä. Muut tulot korvaavat hyvin 33 euron muita kuluja, jotka sisälsivät petivaatteiden uusimisen.

Kuluni olivat yhteensä 2094,56€, jotka olivat kiinteiden kulujen osalta 365€ yli budjetin. Haasteen mukaisesti olen ottanut tavoitteekseni pitää kiinteät kulut alle 450€ kuukaudessa. Tässä tavoitteessani en onnistunut maaliskuussakaan. Suuri muutos maaliskuussa oli vuokran nouseminen 425 eurosta 800 euroon. Kyseessä on onneksi väliaikainan asumisjärjestely, sillä muuttopäivä uuteen asuntooni on jo tiedossa. Huhtikuussa tulee vielä 800€ vuokra maksuun, mutta toukokuussa vuokraa ei tarvitse maksaa ollenkaan (maksan aina 2 viikkoa etukäteen palkkani yhteydessä). Tässäkään kuussa en tehnyt viikkoraportteja kiinteistä kuluistani, joten alla yhteenveto maaliskuun kiinteistä kuluista (suluissa merkitty budjetti)

Ruokaostokset 138,22€ (150€)
Bussikortti 152,6€ (50€)
Netti 13,4€ (13,5€)
Spotify 9,99€ (10€)
Sähkö 20,75€ (13,5€)
Työpaikkaruokailu 145,2€ (130€)
Vakuutukset 10,7€ (10€)
Muut kulut 573,52€ (73€)
Muut tulot 239,82€ (0€)

Yhteensä 824,56€ (450€)

Muut tulot kertoo tililleni tulevista rahoista, kuten veloista jne. Näistä hyvin suuri osa liittyy nimenomaan muihin kuluihin, mutta osa myös ruokakuluihin. Tästä johtuen muut tulot voidaan vähentää muista kuluista. Reilu ylitys tuli jälleen muiden kulujen osalta ja vaikka siitä vähennäisiin muut tulot, niin lukema on 333,7€, joka on yli 4-kertainen budjetoituun nähden. Muihin kuluihin kuului helmikuussa mm. kuntonyrkkeilykurssin maksu, hieman uhkapelitappioita (30€), laskettelulippu, kaverin synttärilahja, juomat baarissa ja roskaruuat. Jos luet tarkkaan, niin huomaat, että yllä oleva summa on noin 10 euroa suurempi kuin tekstin alussa ollut kiinteät kulut. Tämä liittyy jotenkin kuukausien vaiheessa tulevaan epätarkkuuteen laskennassa, mutta on mielestäni ihan riittävän tarkkaan oikea. Tämä jälkimmäinen on enemmän laskennallinen ja tuo esiin kulujen jakauman kun taas tuo ylhäällä oleva on oikea toteuma pennilleen ja pohjautuu suoraan tilitietoihin.

Katsotaanpa koko haastetta ja kuinka paljon olen suhteessa mihinkin kategoriaan rahaa käyttänyt. Alla yhteenveto joulu-maaliskuulta kiinteistä kuluistani (suluissa suhteellinen osuus)

Ruokaostokset 524,46€ (18,1%)
Bussikortti 404,1€ (14,0%)
Netti 63,46€ (2,2%)
Spotify 39,96€ (1,4%)
Sähkö 20,75€ (0,7%)
Työpaikkaruokailu 500,5€ (17,3%)
Vakuutukset 44,87€ (1,6%)
Muut kulut 1598,31€ (55,3%)
Muut tulot 305,86€ (10,6%)

Yhteensä 2890,55€

Yllä olevassa listassa pitää huomioida, että todelliset muut kulut ovat 1598,31€-305,86€ = 1292,45€, joka on 44,7% kaikista kiinteistä kuluista. Näistä luvuista mielestäni yllättävin on bussikortin suhteellisen suuri osuus 14 %. Tästä voi myös nähdä, että kotona tehty ruoka on huomattavasti edullisempaa kuin lounasravintolassa syöty. Summat ovat lähes samat vaikka työpaikkaruokailu sisältää vain lounaan ja muutaman satunnaisen aamupalan. Summat yhteenlaskemalla näemme, että ruokaan on mennyt yhteensä 35,4% kiinteistä kuluistani.

Haasteen ideana oli säästää rahaa lähiajan menoihin. Helmikuussa näitä menoja ei ollut. Tämä asia on vieläkin auki, joten en halua paljastaa mihin asia liittyy. Yksityiskohdat ovat alkaneet tarkentumaan. Alla yhteenveto näistä menoista:

Marraskuu 1701,15€ (ennen haasteen alkua)
Joulukuu 1079,2€
Tammikuu 0€
Helmikuu 132,24€
Maaliskuu 0€
+____________________
                  2912,59€

Kuten viimeksi sanoin, niin olen keskittynyt nimenomaan viikkoseurantaan. 450 euron kuukausibudjetti muuttuu 52 viikon aikana 103,85€:n viikkobudjetiksi. Koko haasteen ajalta keskimääräinen viikkokulutukseni on ollut 160,59€/vko, joka 55 % yli budjetoidun.

Viime kuussa huomasin budjetissani, että en ole huomioinut siinä seutulippuja, jotka nostavat viikkokulutusta noin 20€/vko suhteessa budjettiin. Suurin ongelma on kuitenkin todella tiukka muiden kulujen budjetti 16,85€/vko. Muut kulut ovat keskimäärin olleet 71,81€/vko haasteen ajalta. Toteuma on noin 4,3-kertainen budjettiini nähden. Alla yhteenveto viikkokulutuksestani:

Joulukuu 204€/vko
Tammikuu 108€/vko
Helmikuu 154€/vko
Maaliskuu  165€/vko

Mielestäni helmikuun tulos oli huono. Olen laskenut hieman realistisemman tavoitteen, jossa huomioitu yllä olevat seutuliput sekä työpaikkaruokailua on nostettu hieman. Lisäksi muut kulut kategorian kuluja on nostettu 16,85 eurosta 46,15 euroon. Realistiseksi budjetiksi muodostuisi tällöin 144€/vko ja 624€/kk. Haasteen toteuma tähän mennessä on ollut 161€/vko ja 695€/kk. Jotenkin tuntuu siltä, että lisätulojen hankkiminen olisi paljon helpompaa kuin kulujen leikkaaminen tuon tason alle. Toivottavasti ensi kuu menee hieman paremmin, että pääsisin vuoden lopussa edes tuohon realistiseen budjettiin.