Vuoden 2016 "non-GAAP tulos" oli kaikkien aikojen paras, salkku +18,51%

Olipahan vuosi! Viime vuoden aikana tapahtui vaikka ja mitä. Opin paljon itsestäni, tutustuin uusiin ihmisiin, tein duunia kohtuudella, välttelin isojen elämän muutoste tekoa, muutiin omaan ensiasuntooni, maksoin lainaa, säästin rahaa, otin lainaa, reissasin 3 viikkoa ulkomailla, tapasin naisen ja menetin hänet. Näin tammikuussa on hyvä vetää vuosi pakettiin, jotta pääsee aloittamaan puhtaalta pöydältä, jos tässä 24 asteen pakkasessa mitään pystyy kirjoittamaan. Kai se on väännettävä lattialämmitystä kovemmalle ja pistettävä kahvi tippumaan!

Lähtökohdat vuoteen 2016

Koska kyseessä on sijoitusblogi, niin koitan pysyä aiheessa vaikka mieli tekisi kertoa kaikesta muustakin. Lähdetään liikkeelle vuoden takaisesta tilanteesta, joka pohjautuu tähän tekstiin.

31.12.2015 lähtötilanne oli seuraavanlainen
Osakesalkku 25013€
Osuusmaksut 1000€
Opintolaina -2073€
Henkilöstörahasto 1458€
Asunnossa 20983€
Käteinen 480€
+_________________________
                               NAV 46861€

Viime vuosi oli mielenkiintoinen sen takia, että olin aloittanut haasteen likviditeetin parantamiseksi. Haaste itsessään epäonnistui täysin, sillä olin asettanut tavoitteen liian korkealle ja en oikeasti ollut valmis muuttamaan elämäntapojani, mitä onnistuminen tai edes lähelle tavoitetta pääseminen olisi vaatinut. Toistaiseksi nämä aiemmin mainitsemani "lähiajan rahamenot" ovat olleet kuluja, jotka olen maksanut säästämästäni summasta. Toisin sanoen, rahamenot eivät ole näkyneet säästöasteessani. Nämä ovat kuitenkin vaikuttaneet nettovarallisuuden laskentaan sekä vuonna 2015 että viime vuonna. Aion siis laskea todellisen (GAAP) nettovarallisuuden ja sitten lisäksi puhdistetun arvon (non-GAAP), joka kertoo paremmin säästämiskyvystäni ja nettovarallisuuden kehittymisestä.

Aloitan laskemalla lähiajan rahamenoista puhdistetun vuoden 2015 NAV:n laskennasta. Vuoden 2015 aikana lähiajan rahamenoja tuli yhteensä 2863€. Tämä tarkoittaa, että

NAV 46861€
2015 rahamenot 2863€
+_________________________
            non-GAAP NAV 49724€

Nettovarallisuuden kehitys

OK, nyt kun tiedetään lähtökohta mihin verrata, niin voidaan mennä itseasiaan eli vuoden 2016 tulokseen. Vuoden 2016 lopulla nettovarallisuuten muodostui hyvin pitkälti samoista asioista, kuin vuosi sitten. Ainut ero oikeastaan on se, että olen haasteen mukaisesti parantanut likviditeettiä hankkimalla rahoituksen pankista, joka tulee näkymään uutena velkana nettovarallisuuslaskelmassa. Olen päättänyt kutsua tätä lainaa "oppii olemaan velaksi", mikä saattaa antaa viitteitä siitä, minkälaisista lähiajan rahamenoista tässä on kyse.

31.12.2016 tilanne:
Osakesalkku 33556€
Osuusmaksut 1000€
Opintolaina 0€
Henkilöstörahasto 1832€
Asunnossa 23976€
Käteinen 2874€
"Oppii olemaan"-velka -8750€
+_________________________
                               NAV 54488€

Nettovarallisuuten on siis kasvanut vuoden 2016 aikana 16,3 %, joka on 7627€ vuodessa. Verrattuna aiempiin vuosiin tämä on kaikkein pienin kasvu sekä suhteellisesti että absoluuttisesti. Tämä johtuu edellä mainituista lähiajan menoista ja tästä johtuen todellisen säästämisen esille saamiseksi aion laskea myös puhdistetut non-GAAP arvot. Tässä pitää ottaa huomioon sekä vuonna 2015 toteutuneet rahamenot, että vuoden 2016 aikana toteutuneet rahamenot. Olen lähiajan rahamenojen lisäksi käyttänyt säästöjäni myös esim. matkusteluun, mutta niitä ei tässä vähennetä vaan ne ovat molemmissa todellisina kuluina.

NAV 54488€
2015 rahamenot 2863€
2016 rahamenot 3300€
"Oppii olemaan"-velka 8750€
+_________________________
            non-GAAP NAV 69401€

Lähiajan menoista puhdistettu nettovarallisuuteni on kasvanut huomattavasti enemmän kuin todellinen nettovarallisuuteni. Puhdistettu arvo kuvaa paremmin sitä summaa, jonka oikeasti pystyn säästämällä ja sijoittamalla saavuttamaan. Tämä aiempiin vuosiin vertailukelpoinen NAV on kasvanut vuoden 2016 aikana 39,6%, joka on 19677€ vuodessa. Tämä on tähän mennessä kaikkien aikojen paras absoluuttinen euromääräinen tulos. Vuonna 2012 NAV kasvoi 13363€, vuonna 2013 14612€, vuonna 2014 16077€ ja vuonna 2015 (non-GAAP) 18897€. Siinä mielessä tähän ei voi olla kuin tyytyväinen vaikka todellinen kehitys onkin huomattavasti huonompi. Potentiaali on kuitenkin todella hyvään kehitykseen.

Osakesalkun kehitys

Kuten huomata saattaa, niin suurin nousu on tullut osakesalkussa, joka on noussut 8543€. Alla erittely osakesalkkuni kehityksestä

Lisätty pääoma 3235€
Osuusmaksujen korkotulot (bruttona) 128,64€
Osingot (bruttona) 996,24€
Superluoton korko -24,92€
Osinkojen ennakonpidätys -202,39€
Arvon nousu 4410,43€.

Osakesalkku tuotti siis yhteensä noin 5180€, josta osingot selittävät 19,2%. Viime vuotiseen tapaan sain osinko- ja korkotuloja (bruttona) yli 1000€. Osinkoja- ja korkotulot olivat yhteensä 1124,88€. Yllä näkyy vain osa kuluista. Olen aiemmin seurannut kaupankäyntikulujen kehittymistä ja vuonna 2016 tuli uusi ennätys. Tein kauppaa aivan liikaa ja kaupankäynti kuluni vuodelta 2016 olivat yhteensä 211€, joka on 0,72% keskimääräisestä salkun arvosta. Vuonna 2013 kaupankäyntikulut olivat 1,4%, vuonna 2014 0,64% ja vuonna 2015 ne olivat 0,87%. Vuodelle 2017 olen asettanut tavoitteen, että kaupankäyntikulut ovat alle 50€ vuodessa.

Nordnetin laskema salkkuni tuotto oli vuonna 2016 +18,7%. Tämä on käsittääkseni laskettu TWR-menetelmällä ja tuotto sisältää myös osingot, joten tämä on vertailukelpoinen esim. rahastojen kasvu-osuuksiin tai total return indekseihin. Pahimmillaan tuotto kävi noin 14% pakkasella helmikuun alussa ja parhaimmillaan tuotto oli juuri ennen jouluaattoa noin 21 % plussalla. Nordnetissa olo aikana (17.10.2012-31.12.2016) salkkuni on yhteensä tuottanut +71,82%. Tämä vastaa noin 13,8 % annualisoitua (p.a.) tuottoa.

Osuusmaksut tuottivat viime vuonna 128,64€, mikä vastaa 12,86% tuottoa sijoitetulle pääomalle. Jotta saadaan nämä huomioitua kokonaistuotossa, niin pitää laskea painotettu tuotto. Osuusmaksut mukaan lukien sijoitukseni tuottivat vuonna 2016 yhteensä 18,51%.

Vertailuindeksini on 50/50 jenkkilä ja hesa eli S&P500 ja OMXH25. Vertailuindeksin olen valinnut siten, että se vastaisi sijoituksiani, jos tekisin ne passiivisiin indeksirahastoihin. Superrahastojen tultua markkinoille sijoittaisin varmaan myös hesan lisäksi muualle pohjoismaihin, mutta pysyköön vertailuindeksi ennallaan. Vaihdan kuitenkin tänä vuonna seligson OMXH25 ETF:n nordnetin superrahasto suomeen. S&P500 tuotti osingot mukaan lukien vuonna 2016 yhteensä 11,96 %. Tämä on kuitenkin dollarimääräinen tuotto. Euroissa laskettaessa pitää valuuttakurssin muutos ottaa huomioon. Vuoden alussa EUR/USD-kurssi oli 1,0861 ja vuoden lopussa EUR/USD-kurssi oli 1,0525 eli dollari vahvistui vuoden aikana 3,09%. Euromääräinen S&P500:n tuotto oli siis yhteensä +15,42%. Nordnetin superrahasto suomi tuotti osingot mukaan lukien vuonna 2016 yhteensä 11,45 %. Kun nämä laskee yhteen saadaan vertailuindeksini tuotoksi 13,44%. Voitin siis viime vuonna vertailuindeksini selvästi!

Eiköhän se riitä tältä erää. Tässä kuitenkin tärkeimmät tuli jo käsitelty ja mielestäni tässä on jo riittävät tiedot seuraavia vuosia varten. Tähän tekstiin on aina helppo palata, kun haluaa katsoa miten homma on kehittynyt.