Tavoiteportfolio ja lumipallo

Olen miettinyt strategiani käyttöönotosta ja kehittelemisestä lähtien myös allokointia ja hajautusta eri toimialoille ja maantieteellisille alueille. Nyt jälleen kerran jäin miettimään hajautusta tavoiteportfolioni kanssa. Itse asiassa muutama netissä lukemani teksti herätti minut ja sai minut kysymään itseltäni: "Miksi minä säästän ja sijoitan?". Ennen kaikkea ymmärsin, että minulla ei ole mitään pitkän aikavälin tavoitetta. Tajusin, että strategiassani olen määritellyt sijoitushorisonttini yli 20 vuoden mittaiseksi. En ole koskaan kyllä miettinyt, että minkä takia?

Olen noin 30-vuotias ja oletan sekä toivon eläväni noin 60 vuotiaaksi terveenä ja virkeänä. Hautaanhan ei varoja saa mukaansa, joten säästäminen ihan vain säästämisen ilosta ei kuulosta kovin järkevältä. Varallisuudella voi kyllä tehdä kaikkea hyvää läheisilleen ja samoin myös täysin tuntemattomille sekä varsinkin apua tarvitseville. Tällä hetkellä en osaa kuitenkaan sanoa, miten tulen varallisuuteni käyttämään myöhemmin elämässäni.

Mielestäni tällä hetkellä tärkeintä on saada alulle lumipalloefekti, jossa pientä lumipalloa lähetään vierittämään mäkeä alas ja samalla huomataan kuin se kasvaa kasvamistaa lopulta yhtyen toisiin lumipalloihin ja lopulta kasvaen lumivyöryksi. Säästämällä rahaa talteen mahdollistaa korkoa korolle ilmiön hyödyntämisen, mikä antaa joustavuutta sekä paljon avoimia mahdollisuuksia tulevaisuuden päätöksiin. Olivatpa vastaan tulevat päätöksentekotilanteet mitä tahansa, niin ylimääräisestä käteisestä ja tietynlaisesti turvasta ei ikinä luulisi ainakaan haittaa olevan.

Pitkän aikavälin tavoitteeni on siis lumipallon rakentaminen ja korkoa korolle ilmiön hyödyntäminen. Jostain se on aloitettava ja kaikkiin pitkän aikavälin tavoitteisiin on syytä edetä pienin askelin. Asetankin ensimmäiseksi välietapiksi sadan tuhannen euron (six figurs, LOL) lumipallon eli osakesalkun rakentamisen. Lumipallon pitäisi pyöriä eteenpäin riittävää vauhtia keräten tieltään lunta eli osinkoja vähintään 3 % vuodessa.

En edes anna lumipallolleni mitään aikarajaa, koska en osaa ennustaa sään tai osakekurssien käyttäytymistä, mutta säännöllisellä säästämisellä lumipallon rakentaminen on täysin mahdollista. Jos säästän 750 euroa kuukaudessa, niin nykyisestä 18k euron nettosalkusta 100k euron salkkuun pääsemiseksi, minulta menisi aikaa reilu 9 vuotta. Tämä laskelma on hyvin yksinkertainen eikä oleta osinkoja tai kurssimuutoksia. Tämä asettaa kuitenkin selviä reunaehtoja säästämiselleni, sillä kyseessä on ensinnäkin monivuotinen projekti. Tästä syystä minun on valittava sopiva mäki, jonka huipulta lähden lumipalloa pyörittämään. Seuraavien kahden kymmenen vuoden aikana voi tapahtua aivan mitä vain. Mielestäni tietyt asiat tulevat kehittymään ja menestymään näin pitkänkin aikavälin yli.

Viimeisien kymmenien vuosien aikana talouselämä on muuttunut paljon, mutta lähes koko tunnetun historiansa finanssiala on ollut erittäin helppotajuista ja kannattavaa liiketoimintaa. Osta rahaa 1 %:n korolla ja myy se eteenpäin 2 %:n korolla, jolloin saat 1 %:n vedettyä välistä. Myy vakutuus 100 rahalla ja arvioi mahdollisen vahingon korvauksen olevan 70 rahaa, jolloin saat "ostettua" rahaa itseasiassa jopa negatiivisella korolla. Kaupanteko ei tule tyrehtymään ja aina tarvitaan joku hallinnoimaan varallisuutta, välittämään valuuttaa sekä ihmiskunta tunnetusti on ahne, jolloin aina tarvitaan myös joku ottamaan välistä. Finanssialan on siis syytä edustaa leijonan osaa lumipallostani ja mielestäni sopiva paino voisi olla noin 20 %. Tähän lukeutuu pankki- ja vakuutusliiketoiminta-alalla toimivat yritykset kuten Aflac (AFL), Chubb (CB), Wells Fargo (WFC), Sampo (SAMAS) ja Svenska Handelsbanken (SHB-B).

Bisnes mielessä toinen merkittävä rahan tekijä on ollut monopoli asemassa tai markkinajohtajana toimivat yritykset. Erityisesti ne yritykset, joiden tuotteilla on asiakkaiden psykologiseen käyttäytymiseen vaikuttavat vahvat brändit ovat menestyneet. Eikä ihme, sillä vain harva ihminen pystyy toimimaan täysin rationaalisesti vaan järki ja tunteet ovat erittäin monimutkaisesti sitoutuneet yhteen. Vahvoja brändejä omistavat ja niiden takana toimivat yritykset eivät missään nimeässä ole mielestäni niin helppotajuista liiketoimintaa kuin finanssialalla, mutta jos kaikki natsaa kohdilleen, niin liiketoiminta on kyllä erittäin kannattavaa. Jossain tilanteissa brändit voivat olla niin vahvoja, että niitä ei yksinkertaisesti voi kopioida, päihittää tai mustamaalata vaikka käytössä olisi aivan järkyttäviää summia varallisuutta, intohimoa ja yrittämistä. Myös vahvojen brändien takana toimivat yritykset saavat edustaa suurta osaa lumipallostani ja mielestäni sopiva paino voisi olla noin 25 %. Vahvoja brändejä hyödyntävät yritykset ovat mm. Tikkurila (TIK1V), Nokian Renkaat (NRE1V), H&M Hennes & Mauritz (HM-B), McDonald's (MCD), Unilever (ULVR), Coca-Cola (KO), PepsiCo (PEP), Colgate-Palmolive (CL), Gap (GPS) ja Procter & Gamble (PG).

Se mitä tapahtui historiassa ei takaa tulevaisuuden tapahtumista yhtään mitään. Vaikka väkiluku on kasvanut koko lähihistorian, niin se ei välttämättä pidä paikkansa tulevaisuudessa. Olen kuitenkin sitä mieltä, että ruokittavia suita, terveydenhoitoa kaipaavia ihmisiä sekä sähköä ja polttoainetta kuluttavia perheitä tulee olemaan 20 vuoden päästä merkittävästi enemmän kuin tällä hetkellä. Tähän liittyen lumipallossani on syytä olla yrityksiä, jotka vastaavat näiden suiden, ihmisten ja perheiden kysyntään. He tulevat ostamaan ruokaa jatkossakin ja latamaan tietokoneensa tulevaisuudessakin. He käyttävät myös muita energian lähteitä kuin sähköä ja aivan varmasti vanhenevat, jolloin kysyntä kasvaa terveydenhoitoon liittyvissä tarvikkeissa ja lääkkeissä. Tästä syystä lumipallossani olisi syytä olla vähintään 25 % painolla terveydenhoitoallalla toimivia yrityksiä, joita ovat esim. Johnson & Johnson (JNJ), Baxter International (BAX), Medtronic (MDT) ja Span-America Medical Systems (SPAN). Tähän liittyen lumipallossani olisi syytä olla myös yrityksiä, jotka ruokkivat ihmisten suut eli esim. Wal-Mart Stores (WMT). Vähittäistavara kauppojen sopiva paino on mielestäni noin 5 %. Niin ja se energia sekä sähköntuotanto! Lumipallossani on myös syytä olla noin 5 % painolla yleishyödyllisellä ja energia toimialalla toimivia yrityksiä, kuten Fortum (FUM1V) ja Chevron (CVX).

Entä sitten tulevaisuus? Finannsiala ja brändejä hyödyntävät yritykset ovat historiallisesti osoittaneet kilpailukykynsä ja äsken käsitellyt terveydenhoito, vähittäiskauppa ja energia ovat myös tulevaisuudessa kovia luita. Mitä eroa näillä on? Mielestäni viimeisenä mainitut terveydenhoito, vähittäiskauppa ja energia hyödyntävät kaikki megatrendejä. Siis mitä? "Megatrendillä tarkoitetaan sellaista yksittäistä ilmiötä tai ilmiöiden tai trendien joukkoa, joka määrittää tavalla tai toisella tulevaisuuden suunnan tai kokonaislaadun." Ja nyt siis puhutaan nimen omaan koko maapalloon tai vähintään globaalisti toimivaan toimialaan vaikuttavasta trendistä. Tähän liittyen lumipallossani olisi ehdottomasti oltava jonkinlainen osa megatrendiä hyödyntäviä yrityksiä. Koska väestön ikääntyminen ja väestön kasvu jo tulivat osana aiempia lumipallon osia hyödynnettyä, niin nyt onkin syytä siirtyä pohtimaan miten se kasvava ja ikääntyvä väestö käyttäytyy? Näihin liittyen kaupungistuminen eli maalta kaupunkiin muuttaminen ja sen seurauksena vaakatilan puute aiheuttaa hissibisneksen olevan megatrendin työntämä toimiala. Lisäksi ihmiset tulevat jatkossa käyttämään huomattavassa määrin enemmän teknologiaa, jolla helpottaa jokapäiväistä elämäänsä. Teknologian kehittymistä voi jopa sanoa megatrendien isäksi, sillä ilman sitä monia megatrendejä ei olisi olemassa. Megatrendeistä hyödyviä yrityksiä olisi syytä olla salkussani reilusti ja mielestäni sopiva paino megatrendeillä on 20 %. Näitä yrityksiä ovat esim. Kone (KNEBV) ja Internationa Business Machines (IBM).

Jos joku nyt laskee yhteen tähän mennessä käsitellyt osat, niin hän saattaa huomata, että lumipallon osat vastaavat kokonaista 100 % piirakkaa. Alla vielä yhteenveto lumipallon osista:
25% Terveydenhoitoala (JNJ, BAX, MDT, SPAN) (Tällä hetkellä 3,3%)
25% Brändeistä hyötyvät (TIK1V, NRE1V, HM-B, MCD, ULVR, KO, PEP, CL, GPS, PG) (27,4%)
20% Finanssiala (AFL, CB, WFC, SAMAS, SHB-B) (14,1%)
20% Megatrendeistä hyötyvät (KNEBV, IBM) (13,4%)
5% Energia-ala (FUM1V, CVX) (13,4%)
5% Vähittäiskauppa-ala (WMT) (5,1%)
100% Yhteensä (76,7% eli salkussani on paljon muuta tauhkaa vielä tällä hetkellä)