Kuten aiemmassa tekstissä kirjoitin, niin jaoin syyskuun ostot kahteen osaan. Alku kuusta salkkuun tuli uusi yritys nimeltä Ubiquity, mutta nyt kuun jälkipuolella täydennys vanhaan tuttuun.
Kirjoitin Strategic Educationista jo syyskuun alussa, jolloin käsittelin yrityksen elokuun säännöllisen oston osalta. Minulla ei ole analyysiin juuri mitään lisättävää, joten tässä yhteydessä en käy tarkemmin yritystä läpi uudestaan. Yhteenvetona voisin kuitenkin mainita seuraavat asiat syyskuun ostokohteesta 2:
- Yrityksen visio ja johto vaikuttavat hyviltä
- Jatkavien opiskelijoiden osuus on korkea (82% Strayer ja 83% Capella)
- Opintolainaongelmaisten opiskelijoiden osuus on matala (10,4% Strayer ja 6,8% Capella)
- Markkinaosuus 6%, kilpailijoita kannattavampi
- Korkea nettomarginaali ja oman pääoman tuotto
- Vähän velkaa ja korkokulut hallussa.
Toteutin oston tänään 29.9.2020 Lynxin puolella 3,5 dollarin kaupankäyntikuluilla hintaan 91.00 USD. Lisäyksen suuruus oli 8 osaketta aiemman 44 osakkeen kaveriksi.
Oman analyysini perusteella fair value on n. 130 dollaria. Laskelmat perustuu vajaa 6% FCF kasvuun seuraavat 10 v ja 1,8% terminaalikasvuun käyttäen 10% tuottovaatimusta.
Ei kommentteja:
Lähetä kommentti