Näin uudenvuoden aattona on hyvä hetki tarkastella mennyttä vuotta ja asettaa tavoitteet tulevalle vuodelle 2015. Ajattelin ensinnäkin tarkastella vuodelle 2014 asetettuja tavoitteitani ja niiden toteutumista. Toiseksi, tarkoitukseni olisi tässä tekstissä asettaa tavoitteeni ensi vuodella. Vuoden 2015 tavoitteita pohdinkin jo aiemmassa tekstissä, mutta joululoman aikaisen lisämietinnän jälkeen olen päätynyt hieman erilaisiin ja yksinkertaisempiin tavoitteisiin. Ennen kaikkea olen pyrkinyt valitsemaan tavoitteet siten, että voin itse niihin vaikuttaa.
Vuoden alussa (1.1.2014) lähtötilanne oli seuraavanlainen:
Opintolaina -12830 euroa
Osakesalkku +12135 euroa
ASP-säästöt +14510 euroa
Korkosäästöt (S-osuudet) +935 euroa
Noin vuosi sitten asetin vuoden 2014 tavoitteiksi muuttaa lähtötilanne alla olevan näköiseksi:
Taloudelliset tavoitteet:
Opintolaina +-0 euroa
Osakesalkku +16000 euroa
ASP-säästöt +16910 euroa
Korkosäästöt (S-osuudet) +935 euroa
Muut tavoitteet:
Liikuntasuorituksia heiaheiaan yli 300 kpl.
Vähintään yksi täysin tipaton kuukausi.
Asuntolaina tarjousten kilpailuttaminen.
Viikon aurinkoloma.
Viikon lasketteluloma (varattu jo tammikuun loppuun).
Näin jälkikäteen katsottuna tavoitteeni oli väärin asetettu ja se näkyykin lopputuloksessa, sillä en saanut kaikkia kohteita suoritettua.
Opintolainaa minulla on edelleen noin 6800 euroa vaikka tavoitteenani oli 0 euroa. Mielestäni sen ylimääräisessä lyhentämisessä ei ole tällä hetkellä järkeä. Jatkan lainan lyhentämistä 400 eurolla kuussa maksusuunnitelman mukaisesti. Osakesalkkuni nettoarvo on tällä hetkellä noin 17400 euroa eli 1400 euroa yli tavoitteeni, mikä johtuu ennen kaikkea siitä, että opintolainan lisälyhennykset sain osittain laitettua salkkuuni. ASP-säästöjä minulla on 17210 euroa eli 300 euroa enemmän kuin tavoitteeni. Korkosäästöt eli S-osuusmaksut ovat pysyneet ennallaan tavoitteiden mukaisesti. Yhteensä ylitin osake- ja ASP-tavoitteeni 1700 eurolla, mutta jäin opintolainatavoitteestani 6800 euroa. Toisin sanoen jäin kokonaistavoitteestani 5100 euroa.
Vuoden aikana hävisi siis 5100 euroa, mihin ne menivät? Yksi selvä menoreikä oli 2000 euron ennakkovarausmaksu harkitsemaani asuntoon, mutta tämän jälkeen jää edelleen 3100 euroa selittämättömiä menoja. Nämä ovat yksinkertaisesti menneet muuttuviin kuluihin, joihin lukeutuu lähinnä juhlimisesta ja lyhyistä viikonloppureissuista aiheutuneet kulut, jotka olivat keskimäärin 260 euroa kuukaudessa. Tämän perusteella onnistuin oikeastaan vain korkosäästöjä koskevassa tavoitteessani (taloudelliset tavoitteet).
Liikuntasuoritukset jäi merkkaamatta ja vuoden alun sairastelu
tekikin 300 merkinnän mahdottomaksi. Tavoite oli muutenkin
epärealistinen ja älytön, sillä ei treenikertojen lukumäärällä ole
oikeasti väliä vaan laadulla ja muutoksilla kehossa/mielessä. Vähintään
yksi tipaton kuukausi oli mielestäni ihan ok tavoite ja siinä
onnistuinkin jo alkuvuodesta. Jatkossa absolutismitavoitteita ei ole
järkeä asettaa, koska oikeasti sillä ei ole mitään väliä, jos lopun
ajasta käyttää liikaa. Asuntolainatarjoukset tuli kilpailutettua, mutta
asunnon osto on edelleen kesken. Viikon aurinkoloma tuli pidettyä
Kroatiassa ja viikon laskettelulomalla kävin tammikuussa Ylläksellä.
Tämän perusteella epäonnistuin vain heiaheia tavoitteessani (muut
tavoitteet).
Yhteensä onnistuin siis viidessä tavoitteessa yhdeksästä eli noin 56 %:ssa tavoitteistani. Tämä on heikko suoritus! Katson kuitenkin mennyttä vuotta onnistuneena vuotena, mutta edelleen moni kohta jätti parantamisen varaa. Ensi vuodelle asetan tavoitteeni järkevämmin ja seuraavaksi päästäänkin vuoden 2015 tavoitteiden asettamiseen.
Taloudelliset tavoitteet vuodelle 2015:
Säästä säännöllisesti keskimäärin >750 €/kk
Saa vuoden aikana korko- ja osinkotuloja >1000 €
Tee päätös asunnon ostosta yleisesti
Muut tavoitteet vuodelle 2015:
Huolla polkupyörän keula
Tiputa elopaino alle 80 kg:n
Osallistu vähintään yhteen seikkailu-urheilutapahtumaan tai yhdelle vaellukselle
Suunnittele ja varaa vuoden 2016 kevään Aasian lomareissu
Jatka yritysidean kehittelyä
Paranna omia uramahdollisuuksia.
Seuraavaksi käyn hieman läpi, mitä tavoitteiden taustalla on. Olen laskenut erilaisia budjettivaihtoehtoja ja olen päätynyt siihen lopputulokseen, että noin 750 euroa pitäisi saada kuukaudessa säästettyä samalla kun pystyy täysin siemauksin nauttimaan nykyhetkestä. Olen pyrkinyt olemaan realisti tässä, enkä asettaa tavoitettani liian korkealle. Osinkotavoitteeni liittyy tähän tekstiin, jossa kävin läpi tämän vuoden osinkoja sekä ennustetta ensi vuoden osingoista. Ruuvasin tavoitettani hieman ylöspäin, koska olen ottanut velkavivun täysin käyttööni ja Nokian Renkaita löytyy salkustani jo 250 kappaletta. Lisäksi olen luottavainen säästötavoitteeni toteutumisesta.
"Tee päätös asunnon ostosta yleisesti"-tavoite on näistä ehkä haastavin ja tulee vaikuttamaan hyvin pitkälle tulevaisuuteen. Viime aikoina olen entistä enemmän alkanut epäilemään oman asunnon oston järkevyyttä. Ennen kaikkea minua epäilyttää asunnon oston tuoma riippuvuus sijainnista ja se sitoutuminen, mitä asuntoon joutuu tekemään. Lisäksi tarjolla olevien asuntojen hinnat eivät vastaa tarjolla olevaa vuokratasoa. Jos katsomani asunnon hinta on noin 143000 euroa, niin arvostamalla se 5% vuokratuotolla saan asunnon arvoksi 126000 euroa. En näe syytä ostaa asuntoa ylihintaan ja toisaalta en halua laskea merkittävästi tuotto-odotustani 5 %:n tasosta. Enkä myöskään usko, että vuokrien taso tai asuntojen hintataso olisi hirveästi nousemassa ennen kuin ihmisten palkkataso ja asumiseen käytettävissä oleva rahamäärä kasvaa. Vaihtoehtona oman asunnon ostolle on vuokralla asuminen ja ASP-tilillä olevien rahojen sijoittaminen osakemarkkinoille.
Muiksi tavoitteiksi olen asettanut hyvin konkreettiset tavoitteet, joihin voin itse vaikuttaa. Olen nostanut kauan tekemättä jääneen asian, polkupyörän keulan huollon, ihan tavoitelistalleni. Tämä johtuu siitä, että en pyöräillyt kesällä läheskään niin paljon kuin olisin halunnut tai voinut, koska keula oli huoltamatta. Ensi kesään mennessä se jumalauta pitää olla kunnossa ja mieluiten heti, koska heti maalis-huhtikuussa huoltopaikat on buukattu heinäkuulle asti!
Lisäksi viime kertaisen heiaheia tavoitteeni älyttömyyden jälkeen olen asettanut selvän tavoitteen terveyteni edistämiseksi. Kun saan painon tiputettua alle 80 kg:n samalla ylläpitäen lihasmassaani, olen pystynyt vähentämään huomattavasti sisäelinten ympärillä olevaa rasvaa, mikä on terveydelle haitallista. Tällä pystyn parantamaan terveyttäni, joka on ehkä yksi tärkeimmistä asioista onnellisuudessa. Aiemmin harrastin säännöllistä vaeltamista ja seikkailu-urheilua, mutta tänä vuonna kävin vain yhdessä tapahtumassa, mikä oli aivan mielettömän hieno kokemus. Nyt nostan sen tavoitelistalleni, jotta ensi vuonna en unohda sitä tyystin ja ehdottomasti haluan lisää hienoja kokemuksia jatkossa!
Lomien aikana voi myös kokea paljon ja mielestäni myös onnistunut loma on syytä olla tavoitteissa mukana. Siirrän ensi vuoden kevään talviloman vuoden 2016 puolelle, jolloin tarkoituksena olisi matkustaa Aasiaan pidemmäksi aikaa. Suunnittelu pitää aloittaa tietenkin ensi vuoden aikana.
Kaksi viimeistä tavoitetta kulkevat lähes käsi kädessä ja ne liittyvät molemmat tärkeimpään tulonlähteeseeni eli töihin. Uramahdollisuuksien parantaminen tarkoittaa lähinnä sitä, että pidän korvat auki ympärillä olevista tapahtumista ja tartun rohkeasti uusiin tilaisuuksiin ja käytän mahdollisuudet urani edistämiseksi. Aion myös suunnata katseita ulkomaille, jos sopivia tilaisuuksia hyödyntää taitojani ja kartuttaa samalla kielitaitoja avautuu. Lisäksi aion jatkaa yritysidean kehittelyä ja mahdollisesti potkaista käyntiin yhtiön, josta alkuun toivon lähinnä sivutuloja ja paljon uusia haasteita. Tämä tukee myös uramahdollisuuksia, sillä pidemmällä aikavälillä voin työllistää täysin itseni tai vähintään oppia paljon uusia taitoja, mitä voin käyttää urani kehittämisessä.
Muistakaa asettaa tavoitteet, joita kohti on hyvä aloitella ensi vuoden töitä ja tekemisiä. Muistakaa myös unelmoida vaikka tavoitteet onkin asetettu realistisesti. Pienetkin asiat voivat tehdä onnelliseksi. Niin ja muistakaa lomailla. Itse ainakin odotan jo Aasian reissuani. Lomakuumeen tyydyttämiseen tässä on ainakin yksi mielettömän loistava loma/chillailu kipale, mikä nostaa hymyn huulille ja tekee hyvälle tuulelle. Lopuksi haluankin toivottaa kaikille mukavaa ja antoisaa uutta vuotta 2015!
Tekstejä osakesijoittamisesta ja tarinoita henkilökohtaisen talouden hoitamisesta. Blogissani ei ole mainoksia eikä affiliate linkkejä. En saa mitään kompensaatiota blogini pitämisestä. Tavoitteeni kirjoittaessa on selventää omia ajatuksia ja saada palautettu lukijoilta, jotta voin kehittyä ja tehdä asiat paremmin jatkossa.
Sivut
▼
Yritysanalyysit
▼
keskiviikko 31. joulukuuta 2014
tiistai 16. joulukuuta 2014
Nokian Renkaiden matka salkkuni suurimmaksi sijoitukseksi
Aloitin sijoittamiseen perehtymisen vuonna 2012 loppu puolella ja vuoden 2013 aikana muodostin strategian ja jatkoin opiskelua sijoittamiseen liittyen. Oikeastaan koko tämän ajan näin, kun osakekurssit vain nousivat tai pysyivät pitkään samalla tasolla. En ole ymmärtänyt vasta kuin tänä vuonna kuinka helvetin isoja kurssimuutoksia yritysten pörssikursseissa voi tapahtua hyvin lyhyessä ajassa. Venäjän aloitettua ristiretkensä Ukrainaan alku vuonna pörssin volatiliteetti on kasvanut merkittävästi. Esim. Nokian Renkaiden kurssi kävi tänään parhaimmillaan/pahimmillaan 18,82 eurossa, mikä on noin 43,8 % pienempi kuin NRE1V:n kurssi 33,5 euroa ennen Ukrainan ja Venäjän kiistojen julkisuuteen tuloa 24. helmikuuta.
Ensimmäinen Nokian Renkaiden hankinta pohjautui Venäjä riskin hajauttamiseen. Omistin tuolloin vain Tikkurilaa ja Fortumia, joiden liiketoiminta oli selvästi riippuvainen Venäjästä. Vertailin 20. maaliskuuta Fortumin ja Nokian Renkaiden kurssimuutoksia ja totesin, että Venäjä riski oli hinnoiteltu suurempana NRE1V:n kurssiin ja kevensin FUM1V:tä sekä ostin näillä rahoilla NRE1V:tä. Ensimmäinen ostoni tapahtui ennen osinkojen irtoamista hintaan 27,94 euroa. Salkkuuni tuli 35 kappaletta Renkaita. Tästä erästä keräsin 1,45 euron osingot 25. huhtikuuta.
Toisen erän ostin 25. heinäkuuta ennen osavuosikatsauksen julkaisua, joka tehtiin 8. elokuuta. Ostin heinäkuussa jälleen 35 kappaletta tällä kertaa hintaan 27,29 euroa. Samalla käynnistin osto-ohjelman, jossa tarkoituksena oli ostaa lisää kahden euron välein. Osto-ohjelmaa tehdessäni en selvästikkään osannut odottaa näin suurta kurssipudotusta tai edes sen mahdollisuutta. Tästä aion oppia jatkossa aloittamalla osto-ohjelmat alemmalta tasolta ja vaiheistamalla ohjelmaa selvästi enemmän. Tähän liittyen aion myös entistä enemmän keskittyä turvamarginaalin luomiseen laskelmissani ja huomioimaan sen osto-ohjelmaa suunnitellessa.
Ennen osaria kurssi oli laskenut kaksi euroa ja osto-ohjelmani mukaisesti ostin uuden 35 kappaleen erän hintaan 25,29 euroa 6. elokuuta. Noh, osari tuli ja meni aiheuttaen osakekurssin romahduksen noin 23 euron tasolle. Eli kurssi tippui heinäkuussa tekemästäni ostosta noin 4 euroa hyvin lyhyessä ajassa ja kaksi päivää osaria ennen tekemästäni ostosta noin 2 euroa. Olin tällöin hieman ihmeissäni, mutta toisaalta tyytyväinen tarjoutuneeseen mahdollisuuten ostaa lisää Nokian Renkaita salkkuuni entistä "edullisemmalla" hinnalla. Osaripäivänä 8. elokuuta kurssi oli jälleen osto-ohjelmani seuraavalla tasolla tai itseasiassa kurssiromahdus oli niin nopea, että "ehdin" ostaa erän vasta hintaan 23,09 euroa, jolloin tankkasin NRE1V:tä salkkuuni peräti 45 kappaletta.
Kurssi pysyi pitkään melko kapealla alueella heiluen elokuusta joulukuuhun välillä noin 22 - 26 euroa. Mieleni teki jopa ostaa lisää kurssin ollessa 22 euron tasolla, mutta päätin noudattaa osto-ohjelmaani. Olin ottanut myös velkavivun käyttööni kesän aikana ja en ollut kiinnostunut ehdon tahdoin kasvattamaan velan määrää salkussani. Lisäksi ostin myös GAP:a ensimmäisen erän lokakuussa nähdystä dipistä. Noudatin siis osto-ohjelmaa ja jäin jännityksellä odottamaan kurssilaskua 21,29 euron tasolle.
Rubla romahti täysin tällä viikolla ja maanantaina taisi olla suurin rublan päivän aikana tapahtunut kurssimuutos yli vuosikymmeneen. Samalla NRE1V:n kurssi otti osumaa ja saavutti puolen päivän jälkeen seuraavan ostotasoni 21,29 euroa, jolloin ostin 50 kappaletta lisää. Hämmästyksekseni osake sulki lähes euron matalammalla 20,5 eurossa. Ajattelin maanantai illalla, että huomenna tullaan alas ja lujaan. Noh, kurssi avasi päästöslukemissa ja nopeasti romahti reilun 19 euron tasolle. Tämä meni minulta täysin ohi ja katsoin pörssin tapahtumia vasta rekyylin aikana, jolloin kurssi oli palannut yli 20 euron tasoille. Kun tutkin asiaa tarkemmin tajusin, että tästä on tulossa kaksi kyttyräinen romahdus ja tein samalla 645 euron talletuksen salkkuuni rajoittamaan velkavivun määrää. Juuri kahvitauolle lähtiessäni hieman ennen kahta pistin toimarin sisään ja ostin 50 kappaletta hintaan 19,26 euroa. Kahvitauon aikana kurssi oli jatkanut tippumistaan ja kävi selvästi alle 19 euron, mutta sulki kuitenkin tasolle 19,59 euroa. En vaan osaa sanoa, mitä tapahtuu huomenna, ensi viikolla tai ensi vuonna.
Tällä hetkellä salkussani on 250 kappaletta Nokian Renkaita muodostaen selvästi suurimman sijoitukseni painon ollessa tällä hetkellä 21,9 %. Keskihinta näille ostoille on 23,731 euroa, josta 0,192 euroa muodostuu toimeksiantokuluista ja 23,539 euroa muodostuu osakkeen hinnasta. Näiden kuuden oston yhteisarvo on 5884,75 euroa plus 48 euron toimeksiantokuluja, joiden osuus loppusummasta on noin 0,81 %. Positioni on tappiolla tällä hetkellä 17,45 % ja positiolla on laskennallisesti nousupotentiaalia määrittämääni arvoon nähden 32,2 %. Maksamani keskihinta vastaa Nokian Renkaiden velatonta arvostusta (EV) noin 3600 MEUR tasolle. Tämä vastaa ensi vuoden 200 MEUR tulosennusteella P/E-lukua 18 ja 1,5 euron osinkoennusteella 6,11 % osinkotuottoa.
Kuten aiemmin sanoin, en tiedä miten kurssi tulee käyttäytymään. Pyrin jatkamaan osto-ohjelmaani edelleen kahden euron välein. Tämä absoluuttisin tasoeroin muodostettu ohjelma on siitä hyvä, että se säätää automaattisesti ostotasojen välistä suhteellista osuutta suuremmaksi, jos kurssilasku jatkuu kauan. Ohjelman alussa 2 euron muutos tarkoitti 7,3 % tiputusta, mutta nyt se tarkoittaa 10,4 % pudotusta kurssissa. Toisaalta jos osto-ohjelma olisi muodostettu alussa suhteelliseksi esim. siten, että osta aina 10 % tiputuksen jälkeen, niin salkussani ei olisi tällä hetkellä niin paljon NRE1V:tä eikä niitä olisi ostettu näin korkealla hinnalla verrattuna tämän päivän kurssiin. Aion ottaa myös nämä huomioon uusia osto-ohjelmia suunnitellessa.
Toivottavasti tästä oli jotain iloa/hyöytä ja joku muukin sai ideoita esim. osto-ohjelmien kehittelyyn.
Tänä vuonna saamani osingot
Tänä vuonna olen saanut vähemmän osinkoja kuin viime vuonna. Tämä johtuu pitkälti siitä, että olen muuttanut salkkuni sijoituksia paljon viime vuoteen nähden. Olen lisännyt salkkuuni jenkkiyhtiöitä, jotka maksavat vähemmän, mutta toisaalta palauttavat varoja omistajille ostamalla takaisin osakkeitaan. Tämän vuoden osinkotuottoa voi pitää eräänlaisena pohjatuottona ja tästä lähin pyrin kasvattamaan vuosittaista osinkokertymääni.
Huomasin tarkasteluani tehdessä, että ulkomaiset osingot maksetaan salkkuuni todella hitaasti. Ainakin jos google financeen on uskominen. Google ilmoittaa, että osinko on maksettu (paid to cash) esim. marraskuun alussa, mutta osinko ilmestyy salkkuuni vasta joulukuun alussa. Tästä syystä on mahdollista, että saan vielä loppu vuonna WMT:n yhdet kvartaaliosingot. Alla lista saamistani osingoista vuonna 2014:
Osinkotuotto vastasi aikalailla odotuksiani, mutta WMT:n ja AFL:n nostot jäivät kyllä hieman odotuksista. Toisaalta TPS1V:n osingon leikkaus vastasi jopa toiveitani ja johto sekä pääomistajat viimein tajusivat leikata osinko mahdollistaakseen investointien paremmat rahoitusmahdollisuudet. Jos viimeisessä sarakkeessa on pelkkä viiva, niin osinko on joko ensimmäinen laatuaan tai se on osa viime vuoden osinkoa. Olen merkinnyt myös S-ryhmän osuusmaksujen korkotulot osinkoihin, sillä se on ainut korkosijoitukseni ja mielestäni täysin verrattavissa osinkoihin.
Ensi vuodelle odotan huomattavasti suurempaa osinkokertymää uusien sijoitusten ja osingon nostojen myötä. Odotan esimerkiksi kaikkien jenkkiyhtiöiden nostavan osinkoaan (pl. STRA, jonka en usko maksavan osinkoa). Alla lista ensivuoden osinkoennusteesta:
Näiden lisäksi tavoitteenani on säästää ensi vuonna 750 euroa kuukaudessa osakesalkkuuni, mikä lisää osinkokertymää jonkin verran. Ennen kaikkea säästöillä aion lyhentää velkani ja mahdollistaa osto-ohjelmieni jatkamisen. Velkavipuni saa olla korkeintaan 25 % salkkuni arvosta ja tällä hetkellä se on 22,7 %, joten rajalla ollaan. Salkun kumulointivaiheessa tietyt osakkeet voivat aivan hyvin olla ylipainossa, kuten tällä hetkellä Nokian Renkaat, sillä NRE1V:n paino on tällä hetkellä 19 %. Joka tapauksessa ensivuoden osinkotavoite alkaa näin kirkastumaan silmissä, kun vähän pyörittelee lukuja läpi. Aiemmin julkaisemassani ensi vuoden tavoitepohdinnassa olin asettanut yli 800 euron tavoitteen, mutta yllä olevan perusteella minun tulisi tavoitella yli 950 euron osinkotuloja. Tällöin hommassa on myös vähän haastetta.
Huomasin tarkasteluani tehdessä, että ulkomaiset osingot maksetaan salkkuuni todella hitaasti. Ainakin jos google financeen on uskominen. Google ilmoittaa, että osinko on maksettu (paid to cash) esim. marraskuun alussa, mutta osinko ilmestyy salkkuuni vasta joulukuun alussa. Tästä syystä on mahdollista, että saan vielä loppu vuonna WMT:n yhdet kvartaaliosingot. Alla lista saamistani osingoista vuonna 2014:
| Maksupäivä | Arvopaperi | Määrä | Osinko | Tulos | Valuutta | Muutos viime vuoteen |
| 2014-01-02 | WMT | 16 | 0,47 | 7,52 | USD | - |
| 2014-01-24 | MDT | 12 | 0,28 | 3,36 | USD | - |
| 2014-03-03 | AFL | 40 | 0,37 | 14,8 | USD | - |
| 2014-03-10 | IBM | 14 | 0,95 | 13,3 | USD | - |
| 2014-03-10 | CVX | 17 | 1 | 17 | USD | - |
| 2014-04-01 | WMT | 16 | 0,48 | 7,68 | USD | 2,13% |
| 2014-04-08 | TPS1V | 280 | 0,1 | 28 | EUR | -50,00% |
| 2014-04-09 | TIK1V | 50 | 0,8 | 40 | EUR | 5,26% |
| 2014-04-17 | OTE1V | 30 | 0,2 | 6 | EUR | - |
| 2014-04-22 | FUM1V | 75 | 1,1 | 82,5 | EUR | 10,00% |
| 2014-04-25 | NRE1V | 35 | 1,45 | 50,75 | EUR | - |
| 2014-04-25 | MDT | 12 | 0,28 | 3,36 | USD | - |
| 2014-06-02 | WMT | 16 | 0,48 | 7,68 | USD | - |
| 2014-06-02 | AFL | 40 | 0,37 | 14,8 | USD | - |
| 2014-06-10 | IBM | 14 | 1,1 | 15,4 | USD | 15,79% |
| 2014-06-10 | CVX | 17 | 1,07 | 18,19 | USD | 7,00% |
| 2014-07-02 | S-RYHMÄ | 1 | 136,08 | 136,08 | EUR | - |
| 2014-07-25 | MDT | 12 | 0,305 | 3,66 | USD | 7,32% |
| 2014-09-02 | AFL | 40 | 0,37 | 14,8 | USD | - |
| 2014-09-03 | WMT | 16 | 0,48 | 7,68 | USD | - |
| 2014-09-10 | IBM | 14 | 1,1 | 15,4 | USD | - |
| 2014-09-10 | CVX | 17 | 1,07 | 18,19 | USD | - |
| 2014-10-24 | MDT | 12 | 0,305 | 3,66 | USD | - |
| 2014-12-01 | AFL | 40 | 0,39 | 15,6 | USD | 5,41% |
| 2014-12-10 | IBM | 14 | 1,1 | 15,4 | USD | - |
| 2014-12-10 | CVX | 17 | 1,07 | 18,19 | USD | - |
| Osingot yhteensä: | 521,78 | EUR | ||||
| Tuotto hankintahinnalle: | 3,71 | % |
Osinkotuotto vastasi aikalailla odotuksiani, mutta WMT:n ja AFL:n nostot jäivät kyllä hieman odotuksista. Toisaalta TPS1V:n osingon leikkaus vastasi jopa toiveitani ja johto sekä pääomistajat viimein tajusivat leikata osinko mahdollistaakseen investointien paremmat rahoitusmahdollisuudet. Jos viimeisessä sarakkeessa on pelkkä viiva, niin osinko on joko ensimmäinen laatuaan tai se on osa viime vuoden osinkoa. Olen merkinnyt myös S-ryhmän osuusmaksujen korkotulot osinkoihin, sillä se on ainut korkosijoitukseni ja mielestäni täysin verrattavissa osinkoihin.
Ensi vuodelle odotan huomattavasti suurempaa osinkokertymää uusien sijoitusten ja osingon nostojen myötä. Odotan esimerkiksi kaikkien jenkkiyhtiöiden nostavan osinkoaan (pl. STRA, jonka en usko maksavan osinkoa). Alla lista ensivuoden osinkoennusteesta:
| Maksupäivä | Arvopaperi | Määrä | Osinko | Tulos | Valuutta | Selite |
| 2015 | WMT | 16 | 0,48 | 7,68 | USD | |
| 2015 | WMT | 16 | 1,56 | 24,96 | USD | Uusi 0,48->0,52 |
| 2015 | MDT | 12 | 0,61 | 7,32 | USD | |
| 2015 | MDT | 12 | 0,64 | 7,68 | USD | Uusi 0,305->0,32 |
| 2015 | AFL | 40 | 1,17 | 46,8 | USD | |
| 2015 | AFL | 40 | 0,43 | 17,2 | USD | Uusi 0,39->0,43 |
| 2015 | IBM | 14 | 1,1 | 15,4 | USD | |
| 2015 | IBM | 14 | 3,75 | 52,5 | USD | Uusi 1,1->1,25 |
| 2015 | CVX | 17 | 1,07 | 18,19 | USD | |
| 2015 | CVX | 17 | 3,3 | 56,1 | USD | Uusi 1,07->1,1 |
| 2015 | GPS | 55 | 0,22 | 12,1 | USD | |
| 2015 | GPS | 55 | 0,75 | 41,25 | USD | Uusi 0,22->0,25 |
| 2015 | TPS1V | 280 | 0,11 | 30,8 | EUR | Uusi 0,1->0,11 |
| 2015 | TIK1V | 50 | 0,84 | 42 | EUR | Uusi 0,8->0,84 |
| 2015 | OTE1V | 380 | 0 | 0 | EUR | Uusi 0,2->0,00 |
| 2015 | FUM1V | 75 | 1,1 | 82,5 | EUR | |
| 2015 | NRE1V | 200 | 1,55 | 310 | EUR | Uusi 1,45->1,55 |
| 2015 | KNEBV | 30 | 1,15 | 34,5 | EUR | Uusi 1->1,15 |
| 2015 | S-RYHMÄ | 1 | 130 | 130 | EUR | |
| Osingot yhteensä: | 875,544 | EUR | ||||
| Tuotto hankintahinnalle: | 4,59 | % |
Näiden lisäksi tavoitteenani on säästää ensi vuonna 750 euroa kuukaudessa osakesalkkuuni, mikä lisää osinkokertymää jonkin verran. Ennen kaikkea säästöillä aion lyhentää velkani ja mahdollistaa osto-ohjelmieni jatkamisen. Velkavipuni saa olla korkeintaan 25 % salkkuni arvosta ja tällä hetkellä se on 22,7 %, joten rajalla ollaan. Salkun kumulointivaiheessa tietyt osakkeet voivat aivan hyvin olla ylipainossa, kuten tällä hetkellä Nokian Renkaat, sillä NRE1V:n paino on tällä hetkellä 19 %. Joka tapauksessa ensivuoden osinkotavoite alkaa näin kirkastumaan silmissä, kun vähän pyörittelee lukuja läpi. Aiemmin julkaisemassani ensi vuoden tavoitepohdinnassa olin asettanut yli 800 euron tavoitteen, mutta yllä olevan perusteella minun tulisi tavoitella yli 950 euron osinkotuloja. Tällöin hommassa on myös vähän haastetta.
lauantai 13. joulukuuta 2014
Tavoiteportfolio ja lumipallo
Olen miettinyt strategiani käyttöönotosta ja kehittelemisestä lähtien myös allokointia ja hajautusta eri toimialoille ja maantieteellisille alueille. Nyt jälleen kerran jäin miettimään hajautusta tavoiteportfolioni kanssa. Itse asiassa muutama netissä lukemani teksti herätti minut ja sai minut kysymään itseltäni: "Miksi minä säästän ja sijoitan?". Ennen kaikkea ymmärsin, että minulla ei ole mitään pitkän aikavälin tavoitetta. Tajusin, että strategiassani olen määritellyt sijoitushorisonttini yli 20 vuoden mittaiseksi. En ole koskaan kyllä miettinyt, että minkä takia?
Olen noin 30-vuotias ja oletan sekä toivon eläväni noin 60 vuotiaaksi terveenä ja virkeänä. Hautaanhan ei varoja saa mukaansa, joten säästäminen ihan vain säästämisen ilosta ei kuulosta kovin järkevältä. Varallisuudella voi kyllä tehdä kaikkea hyvää läheisilleen ja samoin myös täysin tuntemattomille sekä varsinkin apua tarvitseville. Tällä hetkellä en osaa kuitenkaan sanoa, miten tulen varallisuuteni käyttämään myöhemmin elämässäni.
Mielestäni tällä hetkellä tärkeintä on saada alulle lumipalloefekti, jossa pientä lumipalloa lähetään vierittämään mäkeä alas ja samalla huomataan kuin se kasvaa kasvamistaa lopulta yhtyen toisiin lumipalloihin ja lopulta kasvaen lumivyöryksi. Säästämällä rahaa talteen mahdollistaa korkoa korolle ilmiön hyödyntämisen, mikä antaa joustavuutta sekä paljon avoimia mahdollisuuksia tulevaisuuden päätöksiin. Olivatpa vastaan tulevat päätöksentekotilanteet mitä tahansa, niin ylimääräisestä käteisestä ja tietynlaisesti turvasta ei ikinä luulisi ainakaan haittaa olevan.
Pitkän aikavälin tavoitteeni on siis lumipallon rakentaminen ja korkoa korolle ilmiön hyödyntäminen. Jostain se on aloitettava ja kaikkiin pitkän aikavälin tavoitteisiin on syytä edetä pienin askelin. Asetankin ensimmäiseksi välietapiksi sadan tuhannen euron (six figurs, LOL) lumipallon eli osakesalkun rakentamisen. Lumipallon pitäisi pyöriä eteenpäin riittävää vauhtia keräten tieltään lunta eli osinkoja vähintään 3 % vuodessa.
En edes anna lumipallolleni mitään aikarajaa, koska en osaa ennustaa sään tai osakekurssien käyttäytymistä, mutta säännöllisellä säästämisellä lumipallon rakentaminen on täysin mahdollista. Jos säästän 750 euroa kuukaudessa, niin nykyisestä 18k euron nettosalkusta 100k euron salkkuun pääsemiseksi, minulta menisi aikaa reilu 9 vuotta. Tämä laskelma on hyvin yksinkertainen eikä oleta osinkoja tai kurssimuutoksia. Tämä asettaa kuitenkin selviä reunaehtoja säästämiselleni, sillä kyseessä on ensinnäkin monivuotinen projekti. Tästä syystä minun on valittava sopiva mäki, jonka huipulta lähden lumipalloa pyörittämään. Seuraavien kahden kymmenen vuoden aikana voi tapahtua aivan mitä vain. Mielestäni tietyt asiat tulevat kehittymään ja menestymään näin pitkänkin aikavälin yli.
Viimeisien kymmenien vuosien aikana talouselämä on muuttunut paljon, mutta lähes koko tunnetun historiansa finanssiala on ollut erittäin helppotajuista ja kannattavaa liiketoimintaa. Osta rahaa 1 %:n korolla ja myy se eteenpäin 2 %:n korolla, jolloin saat 1 %:n vedettyä välistä. Myy vakutuus 100 rahalla ja arvioi mahdollisen vahingon korvauksen olevan 70 rahaa, jolloin saat "ostettua" rahaa itseasiassa jopa negatiivisella korolla. Kaupanteko ei tule tyrehtymään ja aina tarvitaan joku hallinnoimaan varallisuutta, välittämään valuuttaa sekä ihmiskunta tunnetusti on ahne, jolloin aina tarvitaan myös joku ottamaan välistä. Finanssialan on siis syytä edustaa leijonan osaa lumipallostani ja mielestäni sopiva paino voisi olla noin 20 %. Tähän lukeutuu pankki- ja vakuutusliiketoiminta-alalla toimivat yritykset kuten Aflac (AFL), Chubb (CB), Wells Fargo (WFC), Sampo (SAMAS) ja Svenska Handelsbanken (SHB-B).
Bisnes mielessä toinen merkittävä rahan tekijä on ollut monopoli asemassa tai markkinajohtajana toimivat yritykset. Erityisesti ne yritykset, joiden tuotteilla on asiakkaiden psykologiseen käyttäytymiseen vaikuttavat vahvat brändit ovat menestyneet. Eikä ihme, sillä vain harva ihminen pystyy toimimaan täysin rationaalisesti vaan järki ja tunteet ovat erittäin monimutkaisesti sitoutuneet yhteen. Vahvoja brändejä omistavat ja niiden takana toimivat yritykset eivät missään nimeässä ole mielestäni niin helppotajuista liiketoimintaa kuin finanssialalla, mutta jos kaikki natsaa kohdilleen, niin liiketoiminta on kyllä erittäin kannattavaa. Jossain tilanteissa brändit voivat olla niin vahvoja, että niitä ei yksinkertaisesti voi kopioida, päihittää tai mustamaalata vaikka käytössä olisi aivan järkyttäviää summia varallisuutta, intohimoa ja yrittämistä. Myös vahvojen brändien takana toimivat yritykset saavat edustaa suurta osaa lumipallostani ja mielestäni sopiva paino voisi olla noin 25 %. Vahvoja brändejä hyödyntävät yritykset ovat mm. Tikkurila (TIK1V), Nokian Renkaat (NRE1V), H&M Hennes & Mauritz (HM-B), McDonald's (MCD), Unilever (ULVR), Coca-Cola (KO), PepsiCo (PEP), Colgate-Palmolive (CL), Gap (GPS) ja Procter & Gamble (PG).
Se mitä tapahtui historiassa ei takaa tulevaisuuden tapahtumista yhtään mitään. Vaikka väkiluku on kasvanut koko lähihistorian, niin se ei välttämättä pidä paikkansa tulevaisuudessa. Olen kuitenkin sitä mieltä, että ruokittavia suita, terveydenhoitoa kaipaavia ihmisiä sekä sähköä ja polttoainetta kuluttavia perheitä tulee olemaan 20 vuoden päästä merkittävästi enemmän kuin tällä hetkellä. Tähän liittyen lumipallossani on syytä olla yrityksiä, jotka vastaavat näiden suiden, ihmisten ja perheiden kysyntään. He tulevat ostamaan ruokaa jatkossakin ja latamaan tietokoneensa tulevaisuudessakin. He käyttävät myös muita energian lähteitä kuin sähköä ja aivan varmasti vanhenevat, jolloin kysyntä kasvaa terveydenhoitoon liittyvissä tarvikkeissa ja lääkkeissä. Tästä syystä lumipallossani olisi syytä olla vähintään 25 % painolla terveydenhoitoallalla toimivia yrityksiä, joita ovat esim. Johnson & Johnson (JNJ), Baxter International (BAX), Medtronic (MDT) ja Span-America Medical Systems (SPAN). Tähän liittyen lumipallossani olisi syytä olla myös yrityksiä, jotka ruokkivat ihmisten suut eli esim. Wal-Mart Stores (WMT). Vähittäistavara kauppojen sopiva paino on mielestäni noin 5 %. Niin ja se energia sekä sähköntuotanto! Lumipallossani on myös syytä olla noin 5 % painolla yleishyödyllisellä ja energia toimialalla toimivia yrityksiä, kuten Fortum (FUM1V) ja Chevron (CVX).
Entä sitten tulevaisuus? Finannsiala ja brändejä hyödyntävät yritykset ovat historiallisesti osoittaneet kilpailukykynsä ja äsken käsitellyt terveydenhoito, vähittäiskauppa ja energia ovat myös tulevaisuudessa kovia luita. Mitä eroa näillä on? Mielestäni viimeisenä mainitut terveydenhoito, vähittäiskauppa ja energia hyödyntävät kaikki megatrendejä. Siis mitä? "Megatrendillä tarkoitetaan sellaista yksittäistä ilmiötä tai ilmiöiden tai trendien joukkoa, joka määrittää tavalla tai toisella tulevaisuuden suunnan tai kokonaislaadun." Ja nyt siis puhutaan nimen omaan koko maapalloon tai vähintään globaalisti toimivaan toimialaan vaikuttavasta trendistä. Tähän liittyen lumipallossani olisi ehdottomasti oltava jonkinlainen osa megatrendiä hyödyntäviä yrityksiä. Koska väestön ikääntyminen ja väestön kasvu jo tulivat osana aiempia lumipallon osia hyödynnettyä, niin nyt onkin syytä siirtyä pohtimaan miten se kasvava ja ikääntyvä väestö käyttäytyy? Näihin liittyen kaupungistuminen eli maalta kaupunkiin muuttaminen ja sen seurauksena vaakatilan puute aiheuttaa hissibisneksen olevan megatrendin työntämä toimiala. Lisäksi ihmiset tulevat jatkossa käyttämään huomattavassa määrin enemmän teknologiaa, jolla helpottaa jokapäiväistä elämäänsä. Teknologian kehittymistä voi jopa sanoa megatrendien isäksi, sillä ilman sitä monia megatrendejä ei olisi olemassa. Megatrendeistä hyödyviä yrityksiä olisi syytä olla salkussani reilusti ja mielestäni sopiva paino megatrendeillä on 20 %. Näitä yrityksiä ovat esim. Kone (KNEBV) ja Internationa Business Machines (IBM).
Jos joku nyt laskee yhteen tähän mennessä käsitellyt osat, niin hän saattaa huomata, että lumipallon osat vastaavat kokonaista 100 % piirakkaa. Alla vielä yhteenveto lumipallon osista:
25% Terveydenhoitoala (JNJ, BAX, MDT, SPAN) (Tällä hetkellä 3,3%)
25% Brändeistä hyötyvät (TIK1V, NRE1V, HM-B, MCD, ULVR, KO, PEP, CL, GPS, PG) (27,4%)
20% Finanssiala (AFL, CB, WFC, SAMAS, SHB-B) (14,1%)
20% Megatrendeistä hyötyvät (KNEBV, IBM) (13,4%)
5% Energia-ala (FUM1V, CVX) (13,4%)
5% Vähittäiskauppa-ala (WMT) (5,1%)
100% Yhteensä (76,7% eli salkussani on paljon muuta tauhkaa vielä tällä hetkellä)
Olen noin 30-vuotias ja oletan sekä toivon eläväni noin 60 vuotiaaksi terveenä ja virkeänä. Hautaanhan ei varoja saa mukaansa, joten säästäminen ihan vain säästämisen ilosta ei kuulosta kovin järkevältä. Varallisuudella voi kyllä tehdä kaikkea hyvää läheisilleen ja samoin myös täysin tuntemattomille sekä varsinkin apua tarvitseville. Tällä hetkellä en osaa kuitenkaan sanoa, miten tulen varallisuuteni käyttämään myöhemmin elämässäni.
Mielestäni tällä hetkellä tärkeintä on saada alulle lumipalloefekti, jossa pientä lumipalloa lähetään vierittämään mäkeä alas ja samalla huomataan kuin se kasvaa kasvamistaa lopulta yhtyen toisiin lumipalloihin ja lopulta kasvaen lumivyöryksi. Säästämällä rahaa talteen mahdollistaa korkoa korolle ilmiön hyödyntämisen, mikä antaa joustavuutta sekä paljon avoimia mahdollisuuksia tulevaisuuden päätöksiin. Olivatpa vastaan tulevat päätöksentekotilanteet mitä tahansa, niin ylimääräisestä käteisestä ja tietynlaisesti turvasta ei ikinä luulisi ainakaan haittaa olevan.
Pitkän aikavälin tavoitteeni on siis lumipallon rakentaminen ja korkoa korolle ilmiön hyödyntäminen. Jostain se on aloitettava ja kaikkiin pitkän aikavälin tavoitteisiin on syytä edetä pienin askelin. Asetankin ensimmäiseksi välietapiksi sadan tuhannen euron (six figurs, LOL) lumipallon eli osakesalkun rakentamisen. Lumipallon pitäisi pyöriä eteenpäin riittävää vauhtia keräten tieltään lunta eli osinkoja vähintään 3 % vuodessa.
En edes anna lumipallolleni mitään aikarajaa, koska en osaa ennustaa sään tai osakekurssien käyttäytymistä, mutta säännöllisellä säästämisellä lumipallon rakentaminen on täysin mahdollista. Jos säästän 750 euroa kuukaudessa, niin nykyisestä 18k euron nettosalkusta 100k euron salkkuun pääsemiseksi, minulta menisi aikaa reilu 9 vuotta. Tämä laskelma on hyvin yksinkertainen eikä oleta osinkoja tai kurssimuutoksia. Tämä asettaa kuitenkin selviä reunaehtoja säästämiselleni, sillä kyseessä on ensinnäkin monivuotinen projekti. Tästä syystä minun on valittava sopiva mäki, jonka huipulta lähden lumipalloa pyörittämään. Seuraavien kahden kymmenen vuoden aikana voi tapahtua aivan mitä vain. Mielestäni tietyt asiat tulevat kehittymään ja menestymään näin pitkänkin aikavälin yli.
Viimeisien kymmenien vuosien aikana talouselämä on muuttunut paljon, mutta lähes koko tunnetun historiansa finanssiala on ollut erittäin helppotajuista ja kannattavaa liiketoimintaa. Osta rahaa 1 %:n korolla ja myy se eteenpäin 2 %:n korolla, jolloin saat 1 %:n vedettyä välistä. Myy vakutuus 100 rahalla ja arvioi mahdollisen vahingon korvauksen olevan 70 rahaa, jolloin saat "ostettua" rahaa itseasiassa jopa negatiivisella korolla. Kaupanteko ei tule tyrehtymään ja aina tarvitaan joku hallinnoimaan varallisuutta, välittämään valuuttaa sekä ihmiskunta tunnetusti on ahne, jolloin aina tarvitaan myös joku ottamaan välistä. Finanssialan on siis syytä edustaa leijonan osaa lumipallostani ja mielestäni sopiva paino voisi olla noin 20 %. Tähän lukeutuu pankki- ja vakuutusliiketoiminta-alalla toimivat yritykset kuten Aflac (AFL), Chubb (CB), Wells Fargo (WFC), Sampo (SAMAS) ja Svenska Handelsbanken (SHB-B).
Bisnes mielessä toinen merkittävä rahan tekijä on ollut monopoli asemassa tai markkinajohtajana toimivat yritykset. Erityisesti ne yritykset, joiden tuotteilla on asiakkaiden psykologiseen käyttäytymiseen vaikuttavat vahvat brändit ovat menestyneet. Eikä ihme, sillä vain harva ihminen pystyy toimimaan täysin rationaalisesti vaan järki ja tunteet ovat erittäin monimutkaisesti sitoutuneet yhteen. Vahvoja brändejä omistavat ja niiden takana toimivat yritykset eivät missään nimeässä ole mielestäni niin helppotajuista liiketoimintaa kuin finanssialalla, mutta jos kaikki natsaa kohdilleen, niin liiketoiminta on kyllä erittäin kannattavaa. Jossain tilanteissa brändit voivat olla niin vahvoja, että niitä ei yksinkertaisesti voi kopioida, päihittää tai mustamaalata vaikka käytössä olisi aivan järkyttäviää summia varallisuutta, intohimoa ja yrittämistä. Myös vahvojen brändien takana toimivat yritykset saavat edustaa suurta osaa lumipallostani ja mielestäni sopiva paino voisi olla noin 25 %. Vahvoja brändejä hyödyntävät yritykset ovat mm. Tikkurila (TIK1V), Nokian Renkaat (NRE1V), H&M Hennes & Mauritz (HM-B), McDonald's (MCD), Unilever (ULVR), Coca-Cola (KO), PepsiCo (PEP), Colgate-Palmolive (CL), Gap (GPS) ja Procter & Gamble (PG).
Se mitä tapahtui historiassa ei takaa tulevaisuuden tapahtumista yhtään mitään. Vaikka väkiluku on kasvanut koko lähihistorian, niin se ei välttämättä pidä paikkansa tulevaisuudessa. Olen kuitenkin sitä mieltä, että ruokittavia suita, terveydenhoitoa kaipaavia ihmisiä sekä sähköä ja polttoainetta kuluttavia perheitä tulee olemaan 20 vuoden päästä merkittävästi enemmän kuin tällä hetkellä. Tähän liittyen lumipallossani on syytä olla yrityksiä, jotka vastaavat näiden suiden, ihmisten ja perheiden kysyntään. He tulevat ostamaan ruokaa jatkossakin ja latamaan tietokoneensa tulevaisuudessakin. He käyttävät myös muita energian lähteitä kuin sähköä ja aivan varmasti vanhenevat, jolloin kysyntä kasvaa terveydenhoitoon liittyvissä tarvikkeissa ja lääkkeissä. Tästä syystä lumipallossani olisi syytä olla vähintään 25 % painolla terveydenhoitoallalla toimivia yrityksiä, joita ovat esim. Johnson & Johnson (JNJ), Baxter International (BAX), Medtronic (MDT) ja Span-America Medical Systems (SPAN). Tähän liittyen lumipallossani olisi syytä olla myös yrityksiä, jotka ruokkivat ihmisten suut eli esim. Wal-Mart Stores (WMT). Vähittäistavara kauppojen sopiva paino on mielestäni noin 5 %. Niin ja se energia sekä sähköntuotanto! Lumipallossani on myös syytä olla noin 5 % painolla yleishyödyllisellä ja energia toimialalla toimivia yrityksiä, kuten Fortum (FUM1V) ja Chevron (CVX).
Entä sitten tulevaisuus? Finannsiala ja brändejä hyödyntävät yritykset ovat historiallisesti osoittaneet kilpailukykynsä ja äsken käsitellyt terveydenhoito, vähittäiskauppa ja energia ovat myös tulevaisuudessa kovia luita. Mitä eroa näillä on? Mielestäni viimeisenä mainitut terveydenhoito, vähittäiskauppa ja energia hyödyntävät kaikki megatrendejä. Siis mitä? "Megatrendillä tarkoitetaan sellaista yksittäistä ilmiötä tai ilmiöiden tai trendien joukkoa, joka määrittää tavalla tai toisella tulevaisuuden suunnan tai kokonaislaadun." Ja nyt siis puhutaan nimen omaan koko maapalloon tai vähintään globaalisti toimivaan toimialaan vaikuttavasta trendistä. Tähän liittyen lumipallossani olisi ehdottomasti oltava jonkinlainen osa megatrendiä hyödyntäviä yrityksiä. Koska väestön ikääntyminen ja väestön kasvu jo tulivat osana aiempia lumipallon osia hyödynnettyä, niin nyt onkin syytä siirtyä pohtimaan miten se kasvava ja ikääntyvä väestö käyttäytyy? Näihin liittyen kaupungistuminen eli maalta kaupunkiin muuttaminen ja sen seurauksena vaakatilan puute aiheuttaa hissibisneksen olevan megatrendin työntämä toimiala. Lisäksi ihmiset tulevat jatkossa käyttämään huomattavassa määrin enemmän teknologiaa, jolla helpottaa jokapäiväistä elämäänsä. Teknologian kehittymistä voi jopa sanoa megatrendien isäksi, sillä ilman sitä monia megatrendejä ei olisi olemassa. Megatrendeistä hyödyviä yrityksiä olisi syytä olla salkussani reilusti ja mielestäni sopiva paino megatrendeillä on 20 %. Näitä yrityksiä ovat esim. Kone (KNEBV) ja Internationa Business Machines (IBM).
Jos joku nyt laskee yhteen tähän mennessä käsitellyt osat, niin hän saattaa huomata, että lumipallon osat vastaavat kokonaista 100 % piirakkaa. Alla vielä yhteenveto lumipallon osista:
25% Terveydenhoitoala (JNJ, BAX, MDT, SPAN) (Tällä hetkellä 3,3%)
25% Brändeistä hyötyvät (TIK1V, NRE1V, HM-B, MCD, ULVR, KO, PEP, CL, GPS, PG) (27,4%)
20% Finanssiala (AFL, CB, WFC, SAMAS, SHB-B) (14,1%)
20% Megatrendeistä hyötyvät (KNEBV, IBM) (13,4%)
5% Energia-ala (FUM1V, CVX) (13,4%)
5% Vähittäiskauppa-ala (WMT) (5,1%)
100% Yhteensä (76,7% eli salkussani on paljon muuta tauhkaa vielä tällä hetkellä)
torstai 4. joulukuuta 2014
Jatkoin jälleen osto-ohjelmaani Outotecin kanssa
Outotec alitti seuraavan ostotasoni 4,6 euroa tällä viikolla ja eilen ostin OTE1V:tä hintaan 4,5 euroa kipale yhteensä 200 kappaletta. Tällä hetkellä Outotecia on salkussani 380 kappaletta keskihinnalla 5,26 euroa. Eli positio on tappiolla tämän päivän päätöskurssilla laskettuna noin 15 %, jos saatuja osinkoja ei huomioida. Olen valmistautunut ostamaan lähiaikoina vielä yhden erän ja tämän jälkeen jään seuraamaan tilannetta, sillä en halua nostaa Outotecin painoa salkussani liikaa. Juuri nyt Outotecin paino salkussani on noin 7,8 % eli Outotec on 7. suurin osakesijoitukseni. Päivitin salkkusivuni vastaamaan viimeisintä tilannetta tänään.
Viime aikoina olen lukenut useita kirjoituksia Outotecista mm. Jukka Oksaharju kirjoitti siitä nordnetblogiin ja myös Seeking Alphasta löytyi juttua Outotecista. Laitoin kiinnostuneille linkit alle:
http://www.nordnetblogi.fi/outotec-menettanyt-markkinoiden-luottamuksen/03/12/2014/
http://seekingalpha.com/article/2616925-update-outotec-q3-earnings
http://seekingalpha.com/article/2434395-outotec-time-to-start-buying-a-quality-company-in-a-cyclical-industry
Ikävä kyllä aikaa ei ole riittänyt salkkuni yhtiöt tekstisarjan kirjoittamiseen Outotecin osalta. Tämä on väkisinkin tulossa jossain vaiheessa, sillä luonnos on jo pitkällä. En ole luonteeltani oikeasti kirjoittaja, mutta pidän asioiden jakamisesta muiden kanssa ja toivon oppivani keskusteluista ja palautteesta uutta. Loppuvuoden työkiireet ovat myös pitäneet poissa blogin ääreltä. Muistutan kuitenkin aiemmista teksteistäni, jotka käsittelevät Outotecia ja niistä saa mielipiteeni selville: helmikuun teksti ja lokakuun teksti.
Käytin OTE1V lisäykseen salkkuni lainoitusta, sillä salkkuni oli marraskuun 600 euron talletuksesta huolimatta jo lainoitetussa tilassa ja toisaalta en ole kyennyt ohittamaan mielestäni houkuttelevasti hinnoiteltuja mahdollisuuksia pörssissä. Velkavipua olen käyttänyt Outotecin, Nokian Renkaiden ja Gap:n ostoissa. Harkitsen tälle kuulle vielä Tikkurilan lisäämistä, sillä muiden positioiden kasvaessa, Tikkurilan paino on tippunut salkussani vain noin 3,5 %:iin tehden siitä yhdessä Medtronicin (3,3 %) kanssa pienimmän positioni. Velkavipua on tällä hetkellä 17,6 % sijoitusteni arvosta, yhteensä noin 3900 euroa. Ensi vuodelle olen suunnitellut aloittavan säännöllisen säästämisen ja vipu tulee katoamaan ensi vuoden aikana, mutta tämä on kuitenkin toinen tarina.
Outotec on mielestäni ainut selvästi syklinen yritys salkussani. Tästä syystä hyväksyn melko suuren painotuksen Outoteciin. Lisäksi sykli on tällä hetkellä epäsuotuisa kaivoshyödykkeiden myyjille, mikä tekee Outotecista houkuttelevan sijoituksen pitkällä aikavälillä nimen omaan kohtuullisen tai jopa edullisen hinnoittelunsa puolesta. Syklisyydestä johtuen näen Outotecissä myös melkoisesti riskiä, sillä viimeisellä kvartaalilla tase kääntyi nettovelattomasta nettovelan puolella. Jos kuluja ei pystytä karsimaan riittävän nopeasti ja joustavasti sisään tulevan käteisen mukaisesti, niin Outotec saattaa pysyä tappiollisena syklin paranemiseen asti. Myös velkaisuus voi lisääntyä ja ennen kaikkea osingonmaksu kyky heiketä merkittävästi varsinkin, jos syklin kääntymiseen on useita vuosia.
Syklin kääntymistä en pysty ennustamaan ja tyydynkin jättämään ajoituksen muille. Joka tapauksessa käsitykseni mukaan Korhonen ja kumppanit kykenevät luotsaamaan OTE1V:n siihen iskuun myös epäsuotuisissa markkinatilanteissa, että katastrofeilta vältytään pitäen samalla paukkuja syklin kääntymiseen asti ja siitä yli pitkälle tulevaisuuteen. Miellän kaivosalan tai erityisesti kaivoksissa tarvittavan teknologian myynnin olevan eräänlaisessa megatrendissä, sillä öljyn tapaan myös muut maasta kaivettavat materiaalit niukkenevat ja esiintyvät jatkossa entistä vaikeasti hyödynnettävissä olevissa paikoissa. Tähän tarvitaan jatkossakin parempaa teknologiaa ja menetelmiä.
Viime aikoina olen lukenut useita kirjoituksia Outotecista mm. Jukka Oksaharju kirjoitti siitä nordnetblogiin ja myös Seeking Alphasta löytyi juttua Outotecista. Laitoin kiinnostuneille linkit alle:
http://www.nordnetblogi.fi/outotec-menettanyt-markkinoiden-luottamuksen/03/12/2014/
http://seekingalpha.com/article/2616925-update-outotec-q3-earnings
http://seekingalpha.com/article/2434395-outotec-time-to-start-buying-a-quality-company-in-a-cyclical-industry
Ikävä kyllä aikaa ei ole riittänyt salkkuni yhtiöt tekstisarjan kirjoittamiseen Outotecin osalta. Tämä on väkisinkin tulossa jossain vaiheessa, sillä luonnos on jo pitkällä. En ole luonteeltani oikeasti kirjoittaja, mutta pidän asioiden jakamisesta muiden kanssa ja toivon oppivani keskusteluista ja palautteesta uutta. Loppuvuoden työkiireet ovat myös pitäneet poissa blogin ääreltä. Muistutan kuitenkin aiemmista teksteistäni, jotka käsittelevät Outotecia ja niistä saa mielipiteeni selville: helmikuun teksti ja lokakuun teksti.
Käytin OTE1V lisäykseen salkkuni lainoitusta, sillä salkkuni oli marraskuun 600 euron talletuksesta huolimatta jo lainoitetussa tilassa ja toisaalta en ole kyennyt ohittamaan mielestäni houkuttelevasti hinnoiteltuja mahdollisuuksia pörssissä. Velkavipua olen käyttänyt Outotecin, Nokian Renkaiden ja Gap:n ostoissa. Harkitsen tälle kuulle vielä Tikkurilan lisäämistä, sillä muiden positioiden kasvaessa, Tikkurilan paino on tippunut salkussani vain noin 3,5 %:iin tehden siitä yhdessä Medtronicin (3,3 %) kanssa pienimmän positioni. Velkavipua on tällä hetkellä 17,6 % sijoitusteni arvosta, yhteensä noin 3900 euroa. Ensi vuodelle olen suunnitellut aloittavan säännöllisen säästämisen ja vipu tulee katoamaan ensi vuoden aikana, mutta tämä on kuitenkin toinen tarina.
Outotec on mielestäni ainut selvästi syklinen yritys salkussani. Tästä syystä hyväksyn melko suuren painotuksen Outoteciin. Lisäksi sykli on tällä hetkellä epäsuotuisa kaivoshyödykkeiden myyjille, mikä tekee Outotecista houkuttelevan sijoituksen pitkällä aikavälillä nimen omaan kohtuullisen tai jopa edullisen hinnoittelunsa puolesta. Syklisyydestä johtuen näen Outotecissä myös melkoisesti riskiä, sillä viimeisellä kvartaalilla tase kääntyi nettovelattomasta nettovelan puolella. Jos kuluja ei pystytä karsimaan riittävän nopeasti ja joustavasti sisään tulevan käteisen mukaisesti, niin Outotec saattaa pysyä tappiollisena syklin paranemiseen asti. Myös velkaisuus voi lisääntyä ja ennen kaikkea osingonmaksu kyky heiketä merkittävästi varsinkin, jos syklin kääntymiseen on useita vuosia.
Syklin kääntymistä en pysty ennustamaan ja tyydynkin jättämään ajoituksen muille. Joka tapauksessa käsitykseni mukaan Korhonen ja kumppanit kykenevät luotsaamaan OTE1V:n siihen iskuun myös epäsuotuisissa markkinatilanteissa, että katastrofeilta vältytään pitäen samalla paukkuja syklin kääntymiseen asti ja siitä yli pitkälle tulevaisuuteen. Miellän kaivosalan tai erityisesti kaivoksissa tarvittavan teknologian myynnin olevan eräänlaisessa megatrendissä, sillä öljyn tapaan myös muut maasta kaivettavat materiaalit niukkenevat ja esiintyvät jatkossa entistä vaikeasti hyödynnettävissä olevissa paikoissa. Tähän tarvitaan jatkossakin parempaa teknologiaa ja menetelmiä.